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Tilmann Roth - Die indirekte Bankenaufsicht durch die Europäische Zentralbank

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Tilmann Roth

Die indirekte Bankenaufsicht durch die Europäische Zentralbank

Series: Schriften zum Finanzrecht und Währungsrecht

Volume 9 2018

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C. Bankenaufsicht im SSM S. 54-90

„… Zentralbank“ schlagen. 322 Artikel 25 Absatz 3 SSM‑VO. 323 Artikel 25 Absatz 4 Satz 2 SSMR. 324 Kämmerer, NVwZ …” „… Artikel 6 Absatz 4 UA 2 SSM‑VO. 347 Artikel 40 Absatz 1 SSM-RahmenVO. Deutsche Bundesbank, Monatsbericht …” „… . 174. 377 Artikel 9 Absatz 1 UA 3 SSM‑VO, Artikel 22 SSM-RahmenVO. 378 Artikel 18 Absatz 5 SSM‑VO …”

F. Rechtsschutz im SSM S. 157-182

„… Verfügung. Gerichtlicher und ver‐ 2. 768 Artikel 2 Nr. 26 SSM-RahmenVO. 769 Artikel 24 Absatz 6 SSM‑VO. 770 …” „… SSM-RahmenVO. 809 Artikel 4 Absatz 3 UA 3 SSM‑VO. 810 Aus dogmatischer Sicht vermag das Funktionsargument kaum …” „… Absatz 3 SSM‑VO ihre Grundlage im nationalen Recht finden, eine weitere Rechtsschutzkonstellation, in der …”

D. Die Instrumente der EZB in der indirekten Bankenaufsicht S. 91-126

„… 1 SSM‑VO. 465 Artikel 15 Absatz 1 SSM‑VO. 466 Artikel 15 Absatz 3 SSM‑VO, 87 SSM-RahmenVO. 467 …” „… Artikel 14 Absatz 5 SSM‑VO, 83 Absatz 1 SSM-RahmenVO. 468 Artikel 14 Absatz 2 Satz 3 SSM‑VO. 469 Lackhoff …” „… SSM‑VO, 78 Absatz 3 SSM-RahmenVO. 497 Gurlit, ZHR 2013, 862, 886. 498 Artikel 97 Absatz 2, Artikel 98 …”

H. Thesenförmige Zusammenfassung S. 210-218

„… unangemessen er‐ H. Thesenförmige Zusammenfassung 211 scheinen lassen (Artikel 6 Absatz 4 UA 2 und 5 SSM‑VO …” „… , Artikel 70 Ab‐ satz 1 SSM-RahmenVO). Davon kann nach der Rechtsprechung des EuG nur ausgegangen werden …” „… unterschiedlich ausüben. Vor diesem Hin‐ tergrund ordnet Artikel 4 Absatz 3 SSM‑VO die Anwendung des nationa‐ len …”

G. Die indirekte Bankenaufsicht im Kontext des europäischen Aufsichtsmodells S. 183-209

„… . Die makroprudenzielle G. I. 868 Artikel 3 SSM‑VO. 869 Errichtet wurde die EBA durch Verordnung (EU …” „… Satz 2 SSM‑VO ausdrücklich klarstellt. Technische Standards haben Regelungen technischer Art zum Gegen …” „… Artikel 4 Absatz 1 lit. g SSM‑VO auch die Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis zählt, bildet die EZB …”

E. Aufgaben und Funktion der deutschen Aufsichtsbehörden bei der Überwachung der weniger bedeutenden Institute S. 127-156

„… ‐ liche Aufsicht über die Banken zugewiesen wird.621 Zudem wirken sich auch die SSM‑VO und die sie …” „… ergänzende SSM-RahmenVO unmittelbar auf die Kompetenzen der BaFin aus, weswegen zudem auf diese beiden …” „… ausgestattet worden. Ihr wer‐ den durch Artikel 4 bis 6 SSM‑VO wichtige Kompetenzen auf mikro- und …”

A. Einführung S. 15-18

„… , L 287/63-89 (im folgenden „SSM‑VO“). 4 Artikel 2 Nr. 9 SSM‑VO. 5 Ohler, Bankenaufsicht und …” „… dessen Überwachung der einheitliche Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism, SSM)3 als …” „… durch den SSM etablierte Modell der europäischen Bankenaufsicht unter besonderer Berücksichtigung der …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-14

„… ebenenübergreifenden Zusammenarbeit bei der Beaufsichtigung weniger bedeutender Kreditinstitute im SSM Nomos …” „… Beaufsichtigung weniger bedeutender Kreditinstitute im SSM Nomos BUT_Roth_4755-9.indd 3 14.02.18 10:42 Die …” „… Bankenaufsichta. 64 Die Zuständigkeitsverteilung im SSMb. 65 Die Aufgabenwahrnehmung im SSMi. 65 Zuständigkeiten …”

I. Literaturverzeichnis S. 219-232

„… Aufsichtsmechanismus (SSM) – Bankenaufsicht im europäischen Verbund, WM 2015, S. 501-506 Berger, Henning / Schirmer …” „… Mechanism, SSM“, DVBl 2015, S. 608-616 I. 219 Berger, Henning: Rechtsanwendung durch die EZB im Single …” „… Supervisory Mechanism (SSM), WM 2016, S. 2325-2336 (Teil I), S. 2361-2369 (Teil II) Bieg, Hartmut / Krämer …”

B. Bankenregulierung in der Europäischen Union S. 19-53

„… Zusammenarbeit“ mit der EZB einzugehen, Artikel 7 SSM‑VO. 33 Peters, WM 2014, 396, 403; Sacarcelik, BKR 2013, 353 …” „… den SSM als erstem sowie den Einheitlichen Abwicklungsmechanismus (Single Resolution Mechanism, SRM)31 …” „… begrenzt werden sollen.37 Die institutio‐ nellen Reformelemente wie das im SSM angelegte Kooperationsmodell …”

doi.org/10.5771/9783845291208

Gabriela Isabell Reinstädtler - Die Europäisierung der Einlagensicherung im Kontext der Europäischen Bankenunion

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Gabriela Isabell Reinstädtler

Die Europäisierung der Einlagensicherung im Kontext der Europäischen Bankenunion

Series: Wettbewerb und Regulierung von Märkten und Unternehmen

Volume 49 2022

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Der Einheitliche Aufsichtsmechanismus (SSM) S. 93-110

„… Rechtsgrundlagen, auf denen das SSM-Rahmenwerk errichtet wurde, sind die Art. 4 Abs. 3 und Art. 6 Abs. 7 SSM-VO …” „… SSM-VO und die SSM-RahmenVO um das Aufsichtshandbuch241 (Supervisory Manual) und um den EZB-Leitfaden zur …” „… Art. 6 Abs. 4 SSM-VO, der durch Art. 39 Abs. 3 SSM-RahmenVO konkretisiert wird.253 Demnach ist ein …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-34

„… Mechanism SSM-VO SSM-Verordnung StaRUG Gesetz über den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für …” „… Einheitliche Aufsichtsmechanismus (SSM) 93 3.1. Die Rechtsquellen und der Geltungsbereich des SSM 93 3.2. Die …” „… Organisationsstrukturen und die Aufgabenteilung innerhalb des SSM 101 3.3. Zwischenfazit zum SSM im Hinblick auf die …”

Zusammenfassende Schlussbetrachtung S. 457-462

„… Rahmen der Europäischen Bankenunion gibt – namentlich der Einheitliche Aufsichtsmechanismus (SSM) und …” „… diesem Zusammenhang überblicksartig erläutert. Während der SSM seit dem Jahr 2014 und der SRM seit dem …” „… aus dem Jahr 2012 vorgeschlagen wurde, sehr ambitioniert war. Wenngleich die Errichtung des SSM sowie …”

Der Einheitliche Abwicklungsmechanismus (SRM) S. 111-140

„… Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM)317 ein Restrukturierungs- und Abwicklungs- ____________________ 311 …” „… (Zusammenspiel 2019), S. 370; HASENCLEVER, CHRISTIAN (Banksteuerung 2019), S. 321. 317 Vgl. zum SSM …” „… repräsentiert die zweite Säule der Europäischen Bankenunion und ergänzt den SSM.319 Ziel des Einheitlichen …”

Einleitung S. 35-42

„… Europäischen Bankenunion, namentlich dem Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM). Zur Schaffung eines …” „… grundständigen Sachverständnisses werden in Kapitel 3.1. die Rechtsquellen des SSM, seine Zielsetzung sowie …” „… Zwischenfazit gezogen, indem der Wirkungszusammenhang zwischen dem SSM und der derzeitigen Einlagensicherung …”

Literaturverzeichnis S. 471-564

„… (SSM-Aufsichtshandbuch 2018): SSM-Aufsichtshandbuch – Europäische Bankenaufsicht: Funktionsweise des SSM und …” „… . J.): Leitbild des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM), https …” „… :// www.bafin.de/DE/Internationales/EuropaeischeAufsicht/LeitbildSSM/leitbild_ssm_ artikel.html, abgerufen am 14. Juli 2021. Literaturverzeichnis 473 BAFIN (Abwicklung o. J …”

Anhang S. 463-470

„… EZB Europäische Zentralbank SSM Einheitlicher Aufsichtsmechanismus ESMA Europäische Wertpapier …”

Die Schaffung einer Europäischen Bankenunion S. 43-92

Die Einlagensicherung S. 141-456

doi.org/10.5771/9783748928935

Ulrich Hufeld, Christoph Ohler - Europäische Wirtschafts- und Währungsunion

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Ulrich Hufeld (ed.), Christoph Ohler (ed.)

Europäische Wirtschafts- und Währungsunion

Series: Enzyklopädie Europarecht

Volume 2022

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Ann-Katrin Kaufhold § 17 Der einheitliche Aufsichtsmechanismus für Banken (SSM) S. 787-846

„… SSM‑Verordnung – Vereinbar mit Art. 127 Abs. 6 AEUV? Der SSM wurde mit der VO (EU) Nr. 1024/2013 (SSM‑VO) des …” „… )17 798 Kaufhold 13 14 15 SSM-RahmenVO und EZB-Beschlüsse Art. 6 Abs. 7 SSM‑VO ermächtigt und …” „… . 3. a) 46 S. Art. 3 ff. SSM-RahmenVO. 47 S. zB Art. 14 Abs. 2 SSM‑VO iVm Art. 73 SSM-RahmenVO. 48 S …”

Alexander Thiele § 16 Die Europäische Bankenunion S. 755-786

„… Vor-Ort-Prüfungen der Europäischen Zentralbank nach Art. 12 SSM‑VO, WM 2019, 2191. Vorschriften Sekundärrecht …” „… , 1158 (1158). In der 9. Begründungerwägung der VO (EU) Nr. 1024/2013 (der SSM‑Verordnung) wird dieser …” „… kurzer Zeit anders wohl kaum möglich gewesen. Zwischen der Verabschiedung der SSM‑Verordnungen80 und der …”

Ulrich Hufeld § 2 Europäische Wirtschafts- und Währungsunion: Das System S. 71-180

„… Art. 2 Nr. 1 SSM‑VO zum Begriff „teilnehmender Mitgliedstaat“: Dieser bezeichnet „einen Mitgliedstaat …” „… SRM‑VO verweist auf Art. 2 Nr. 1 SSM‑VO. Single Resolution Mechanism SRM: VO (EU) Nr. 806/2014 des …” „… Mitgliedstaat“ jedenfalls alle Eurostaaten), Art. 7 SSM‑VO = Verordnung (EU) v. 15.10.2013 zur Übertragung …”

Christian Seiler § 21 Das Mandat des Europäischen Systems der Zentralbanken S. 1003-1042

„… innerhalb des einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM-Rahmenverordnung) (EZB/2014/17), ABl. L 141/1. Das …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-42

„… ) ................................................§ 16 755 Der einheitliche Aufsichtsmechanismus für Banken (SSM) (Kaufhold) ........§ 17 787 Der …” „… ........................D. 777 Der Single Supervisory Mechanism (SSM) .........................................I. 777 Der …” „… ..........................................................................................E. 784 Der einheitliche Aufsichtsmechanismus für Banken (SSM) ........................§ 17 787 Der …”

Allgemeines Literaturverzeichnis S. 1149-1196

„… – Säulen 18 4 – Single Resolution Board 2 203 – Single Supervisory Board 2 203 – SSM 18 4 …” „… Aufsichtsmechanismus (SSM) 6 97 Einheitlicher Bankenabwicklungsfonds (SRF) 6 100 f. – Abwicklungsfinanzierung 18 14 …” „… Bankenaufsichtsmechanismus (SSM) 16 10 Stichwortverzeichnis 1162 Einheitlicher Europäischer Aufsichtsmechanismus (SSM) – EZB …”

Florian Meinel § 20 Unionsverfassungsrecht des Europäischen Systems der Zentralbanken S. 951-1002

„… Einrichtung des Aufsichtsgremiums nach der SSM‑VO gebilligt, dass neben den drei Organen Rat, Direktorium und …” „… Versicherungsunternehmen“ zuweisen, was 2013 durch die SSM‑VO geschehen ist (Kaufhold § 17).71 Zudem kann die …” „… durch die SSM‑VO Aufsichtsaufgaben über Kreditinstitute übertragen wurden (vgl. Art. 127 Abs. 6 AEUV …”

Christian Heidfeld, Julian Langner § 15 Emergency Liquidity Assistance S. 733-752

„… Single Supervisory Mechanism (SSM), in: ECB (Hrsg.), ECB Legal Conference 2015, S. 53; Hettinger …” „… Zuständigkeitsbereich der zuständigen Aufsichtsbehörden – ggf. auch der EZB im Rahmen ihrer Kompetenzen im SSM – liegt …” „… Bankenaufsicht im Rahmen des SSM resultierenden „Einflussknicke“ – in einer strengen gerichtlichen Kontrolle …”

Tobias Tröger, Alexander Friedrich § 18 Der Einheitliche Abwicklungsmechanismus (Single Resolution Mechanism, SRM) S. 847-900

„… der Bankenunion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 a) Verhältnis zum SSM …” „… . 349; ders., Rechtsschutz in der Bankenunion (SSM, SRM), WM 2016, 1; Kaufhold, Ann-Katrin, Die …” „… Union, Budapest, 2016, S. 67; Tröger, Tobias H., Der Einheitliche Aufsichtsmechanismus (SSM …”

Armin Steinbach § 6 Marktwirtschaft und Systementscheidungen im Recht der WWU S. 297-346

„… ., 257. 82 Art. 25 Abs. 2 SSM‑Verordnung. 83 Art. 19 SSM‑Verordnung in ähnlicher Formulierung wie Art …” „… . 130 AEUV. 84 Art. 20, 21 SSM‑Verordnung; dazu Selmayr in Müller-Graff (Hrsg.), Europäisches …”

Christoph Ohler § 3 Gemeinwohlfunktionen der Wirtschafts- und Währungsunion S. 183-216

„… Aufsichtsmechanismus (SSM) gilt.12 Die WWU als hochpolitisches Projekt Die WWU entstand daher auch nicht als Konsequenz …” „… der Einheitliche Aufsichtsmechanismus (SSM) (Kaufhold → § 17 Rn. 13 ff.) als wirksamer Beitrag zur …” „… SSM und der SRM geschaffen wurden, maßgeblich auf große und damit meist systemisch relevante Banken ab …”

Karl-Philipp Wojcik § 19 Einlagensicherung S. 901-948

„… SSM‑VO. Beaufsichtigung über Einlagensicherungssysteme Die DGSD ist im Einklang mit den klassischen, wenn …” „… Währung nicht der Euro ist, sofern diese eine enge Zusammenarbeit nach Maßgabe des Art. 7 SSM‑VO …” „… IV/CRR niedergelegten bankaufsichtsrechtlichen Regeln zuständig ist. In den am SSM teilnehmenden …”

Marcus Klamert § 4 Solidarität in der Wirtschafts- und Währungsunion S. 217-238

„… schaffen.71 Der Einheitliche Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism – SSM) würde diese …”

Hannes Rathke § 14 Der Europäische Stabilitätsmechanismus – Stabilitätshilfeverfahren S. 655-732

Thomas Eger, Hans-Jürgen Wagener § 5 Ökomische Herausforderungen einer unvollständigen Währungsunion S. 239-296

doi.org/10.5771/9783748900245

Jens-Hinrich Binder, Christos V. Gortsos, Klaus Lackhoff, Christoph Ohler - European Banking Union

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Jens-Hinrich Binder (ed.), Christos V. Gortsos (ed.), Klaus Lackhoff (ed.), Christoph Ohler (ed.)

European Banking Union

2022

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Art. 11 SSM Framework Regulation Right of establishment of credit institutions within the SSM Framework Regulation S. 255-256

„… thebranch will be established.1 Art. 10(c) SSM‑FR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern Alexander …” „… Directive 2013/36/EU.2 Art. 11(4) SSM‑FR.Arts. 8–17 SSM‑FR Framework Regulation256 Kern Alexander123 …” „… status of Member States as either a “member”or an “observer” in a college are set forth in Art. 10 SSM‑FR …”

Art. 12 SSM Framework Regulation Exercise of the freedom to provide services by credit institutions within the SSM Framework Regulation S. 256-257

„… Directive 2013/36/EU.2 Art. 11(4) SSM‑FR.Arts. 8–17 SSM‑FR Framework Regulation256 Kern Alexander123Article …” „… ) SSM‑FR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern Alexander 2571 …” „… – Art. 11(3)-(5) SSM Framework Regulation . . . . . . . . . . 3A. IntroductionArt. 11 SSM‑FR provides …”

Arts. 8–17 SSM Framework Regulation Introduction Framework Regulation S. 252-253

„… at:.1 Art. 8(1) SSM‑FR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern …” „… Framework RegulationIntroductionThe SSM‑FR (Regulation (EU) 468/2014) provides more details about the …” „… SSM‑FR Framework Regulation252 Kern Alexander11of competences between the Member States concerned”.1 …”

Art. 6 SSMR Cooperation within the SSM Christos V. Gortsos S. 92-133

„… ) SSMR.Cooperation within the SSM Art. 6 SSMRChristos V. Gortsos 10310111213for in Art. 9 SSMR. NCAs and/or NDAs …” „… SSM‑FR.Art. 6 SSMR Cooperation within the SSM100 Christos V. Gortsos45This methodology and these …” „… analysis of the respective SSMR Articles.Cooperation within the SSM Art. 6 SSMRChristos V. Gortsos 1016The …”

Art. 8 SSM Framework Regulation Supervision on a consolidated basis Framework Regulation S. 253-254

„… at:.1 Art. 8(1) SSM‑FR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern …” „… ) SSM‑FR.1 Art. 9(1) SSM‑FR.2 Art. 9(2) SSM‑FR; Commission, Commission Staff Working Document accompanying …” „… SupervisoryMechanism established pursuant to Regulation (EU) No 1024/2013 Com (2017) 591 final, 34.Arts. 8–17 SSM‑FR …”

Art. 13 SSM Framework Regulation Notification of the exercise of the right of establishment within the SSM by credit institutions established in non-participating Member States Framework Regulation S. 257-258

„… ) SSM‑FR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern Alexander 2571A. Art. 13(1) SSM Framework Regulation …” „… Art. 13(3) SSM‑FR.4 Art. 13(3) SSM‑FR.Arts. 8–17 SSM‑FR Framework Regulation258 Kern Alexander123 …” „… services by credit institutions on across-border basis within SSM participating States, Art. 12 SSM‑FR …”

Art. 15 SSM Framework Regulation Notification of the exercise of the freedom to provide services within the SSM by credit institutions established in non-participating Member States Framework Regulati... S. 259

„… authority of the host MemberState is governed by Art. 14 SSM‑FR. The ECB has supervisory competence over …” „… powers to thehost Member State. Art. 14 (2) SSM‑FR provides that “the NCA of the participatingMember …” „… : Schiavo (ed) The European Banking Union and the Role of Law, 155,at 168-169.1 Art. 15 SSM‑FR.Framework …”

Art. 14 SSM Framework Regulation Competent authority of the host Member State for branches Framework Regulation S. 258-259

„… Art. 13(3) SSM‑FR.4 Art. 13(3) SSM‑FR.Arts. 8–17 SSM‑FR Framework Regulation258 Kern Alexander123A …” „… ECB’s macroprudential tasks and home-host supervision in the SSM’in: Gianni Lo Schiavo (ed), The …” „… European Banking Union and the Role of Law (Edward Elgar, 2019).1 Art. 13(1) SSM‑FR.2 Art. 13(2) SSM‑FR.3 …”

Art. 9 SSM Framework Regulation The ECB as chair of a college of supervisors Framework Regulation S. 254

„… ) SSM‑FR.1 Art. 9(1) SSM‑FR.2 Art. 9(2) SSM‑FR; Commission, Commission Staff Working Document accompanying …” „… SupervisoryMechanism established pursuant to Regulation (EU) No 1024/2013 Com (2017) 591 final, 34.Arts. 8–17 SSM‑FR …” „… are deemed by the ECB to be less significant.2Art. 9 SSM Framework RegulationThe ECB as chair of a …”

Arts. 103–105 SSM Framework Regulation Procedural provisions for the use of macro-prudential tools Kern Alexander S. 89-92

„… the Use of Macro-Prudential Tools, Arts. 103-105 SSM‑FR.Arts. 103–105 SSM‑FR Procedural provisions …” „… subject to2 Art. 104(1) SSM‑FR.3 Art. 104(3) SSM‑FR.Procedural provisions for the use of macro-prudential …” „… for the use of macro-prudential tools Arts. 103–105 SSM‑FRKern Alexander 896system and, where …”

Art. 10 SSM Framework Regulation The ECB and NCAs as members of a college of supervisors Framework Regulation S. 254-255

„… Art. 10(c) SSM‑FR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern Alexander 2551 …” „… ) SSM‑FR.1 Art. 9(1) SSM‑FR.2 Art. 9(2) SSM‑FR; Commission, Commission Staff Working Document accompanying …” „… SupervisoryMechanism established pursuant to Regulation (EU) No 1024/2013 Com (2017) 591 final, 34.Arts. 8–17 SSM‑FR …”

Art. 16 SSM Framework Regulation Competent authority of the host Member State for freedom to provide services Framework Regulation S. 259-260

„… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Art. 16(1) SSM‑FR.Arts. 8–17 SSM‑FR Framework Regulation260 Kern Alexander1 …” „… authority of the host MemberState is governed by Art. 14 SSM‑FR. The ECB has supervisory competence over …” „… powers to thehost Member State. Art. 14 (2) SSM‑FR provides that “the NCA of the participatingMember …”

Art. 17 SSM Framework Regulation Right of establishment and exercise of the freedom to provide services in relation to non-participating Member States Framework Regulation S. 260-264

„… ) CRR.13 Art. 5 SSMR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern Alexander 2631112Art. 18 …” „… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Art. 16(1) SSM‑FR.Arts. 8–17 SSM‑FR Framework Regulation260 Kern Alexander1A. IntroductionArt …” „… . 17(2) SSM‑FR.Framework Regulation Arts. 8–17 SSM‑FRKern Alexander 26112345E. Supervisory gaps in the …”

Art. 2 SSMR Definitions Christos V. Gortsos S. 13-23

„… ) SSM‑FR.67 Art. 2(24) SSM‑FR.68 Art. 2(25) SSM‑FR.69 Art. 2(26) SSM‑FR.Cooperation Art. 3 SSMRAnn-Katrin …” „… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35A. Introductory remarksThe definitions of terms in the SSMR and the SSM‑FR (Art. 2) are presented …” „… SSMR and the SSM‑FR areclassified into five categories (see infra, paras. 4-37).B. Single Supervision …”

Art. 14 SSMR Authorisation Elke Gurlit S. 189-215

„… ) SSMR and Art. 32 SSM‑FR.Though the right of access is not mentioned in Art. 77 SSM‑FR specifying the …” „… national law according toArt. 14(2) sent. 2 SSMR, Art. 76(2) SSM‑FR. If the national law does not provide …” „… . 4(3)(1) SSMR and Art. 77(1) SSM‑FR that the ECB has toassess the application against directly applicable …”

Art. 32 SSMR Review Christos V. Gortsos S. 428-445

„… SSMR in its annual report on the SSM.31 In particular, the ECB has to include statisticaldata on …” „… is the euro and the other participatingMember States in the SSM;(h) the interaction between the ECB …” „… effectiveness of the SSM;(k) the possible impact of the application of Article 7(6), 7(7) and 7(8) on …”

Art. 18 SSMR Administrative penaltiesThe views expressed in this article are those of the author and do not necessarily reflect the views of the ECB. Chryssa Papathanassiou S. 264-277

„… . 26(8) SSMR.Statute of limitationsArt. 130 SSM‑FR limits the ECB’s sanctioning power to five years from …” „… SSMR Administrative penalties266 Chryssa Papathanassiou1respective provisos of the SSM‑FR, the …” „… SSM.The SSMR6 laid down in a legal way the prudential supervisory architecture whichthe Council and the …”

Art. 7 SSMR Close cooperation with the competent authorities of participating Member States whose currency is not the euro Christoph OhlerClose cooperation with the competent authorities of participat... S. 133-141

„… . 229.32 Art. 116(1) SSM‑FR.33 Cf. Arts. 107(3) and 117 SSM‑FR.Art. 7 SSMR Close cooperation with the …” „… )201 Art. 99(1)-(2) SSM‑FR.202 Art. 100 SSM‑FR.Close cooperation with the competent authorities of …” „… The SSM‑FR translates this conceptinto an application of the SSMR mutatis mutandis.19II. Powers of …”

Art. 5 SSMR Macro-prudential tasks and tools Kern Alexander S. 85-89

„… between theSSM and the non-SSM EEA aligned.Art. 4(3)(3) SSMR gives the ECB a mandate to contribute in a …” „… ) SSMR.Macro-prudential tasks and tools Art. 5 SSMRKern Alexander 871234authority that seeks to address a …” „… for the use of macro-prudential tools Arts. 103–105 SSM‑FRKern Alexander 896 …”

Art. 33 SSMR Transitional provisions Christos V. Gortsos S. 445-451

„… /html/index.en.html>.7 Arts. 147(1) and 147(3) SSM‑FR.8 Art. 33(5) sent. 1 SSMR.Transitional provisions Art. 33 …” „… RegulationThe ECB should publish the “SSM‑FR” referred to in Art. 6(7) SSMR by 4 May 2014.1This legal act was …” „… SSMR and Art. 148(1) sent. 2 and 3 SSM‑FR.10 Art. 33(6) SSMR.11 Art. 33(4) SSMR.12 These credit …”

Art. 4 SSMR Tasks conferred on the ECB Klaus Lackhoff and Andreas Witte S. 37-85

„… not defined in the SSMR. As the SSMR text isinconsistent, more weight can be attributed to the SSM‑FR …” „… conferred on the ECB Art. 4 SSMRKlaus Lackhoff and Andreas Witte 4513SSM‑FR support an understanding of the …” „… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82II. Intra-SSM relations (Art. 17(1) and (2) SSMR …”

Art. 20 SSMR Accountability and reporting Fabian Amtenbrink S. 288-302

„… arrangements concerning the independence of the ECB in conducting SSM-related tasks described in the context of …” „… IVSSMR applies to SSM-related tasks only and thus, is not applicable to the monetary poli-cy-related …” „… ) SSMR.26 During the start-up phase of the SSM regarding the operational implementation of the SSMR …”

Art. 13 SSMR Authorisation by a judicial authority On-site inspections/Authorisation by a judicial authority S. 178-189

„… 115 SSM‑FR.Arts. 12, 13 SSMR On-site inspections/Authorisation by a judicial authority182 Klaus …” „… of the on-going review.28Pursuant to Art. 12(3) SSMR and Art. 143(2) SSM‑FR, on-site inspections are …” „… Klaus Lackhoff and Mikulas Prokop1415The SSMR (Art. 22(1) SSMR33) and the SSM‑FR (Art. 25 SSM‑FR) do not …”

Art. 31 SSMR Staff and staff exchangeThe views expressed in this publication are the personal views of the author and not necessarily the ones of the ECB. Georgios Zagouras S. 421-428

„… Art. 31 SSMRGeorgios Zagouras 4271213141516SSMR in its annual report on the SSM.31 In particular, the …” „… integratingNCAs staff into the SSM. On the one hand, Art. 31(1) SSMR allows incorporating NCAstaff in an …” „… and the ECB before the SSM was established, Art. 31 SSMR institu-tionalises this possibility in …”

Art. 19 SSMR Independence Fabian Amtenbrink S. 277-288

„… . Independence of the ECB and the national competent authoritiesacting within the SSM (Art. 19(1)-(2) SSMR)Art …” „… carrying out SSMR-related tasks the nationalcompetent authorities acting within the SSM must act …” „… Procedure ECB.Art. 19 SSMR Independence282 Fabian Amtenbrink11121314SSM-related from other tasks, such as …”

Art. 15 SSMR Assessment of acquisitions of qualifying holdings Elke Gurlit S. 215-235

„… SSMR, Art. 31(3) SSM‑FR.According to Art. 22(2)(2) SSMR, Art. 33(1) SSM‑FR, and in line with Art. 41(2 …” „… ) SSMR, Art. 32 SSM‑FR. Although the right of access is not mentionedin Art. 87 sent. 2 SSM‑FR, there is …” „… Banking Supervision by the SSM(C.H. Beck/Hart/Nomos, Munich/Oxford/Baden-Baden 2017); Asen Lefterov …”

Art. 21 SSMR National parliaments Fabian Amtenbrink S. 302-307

„… national law by the ECB in the context ofthe SSM. Pursuant to Art. 4(3) SSMR, for the purpose of carrying …” „… , adding a requirement tosubmit the annual report on the SSM-related tasks of the ECB also to the …” „… authorities outside the SSM framework,but also for those activities that they perform pursuant to Art. 6 SSMR …”

Art. 3 SSMR Cooperation Ann-Katrin Kaufhold S. 23-37

„… .66 Art. 2(23) SSM‑FR.67 Art. 2(24) SSM‑FR.68 Art. 2(25) SSM‑FR.69 Art. 2(26) SSM‑FR.Cooperation Art …” „… institutions in Member States partici-pating in the SSM. It is comprehensively regulated in Art. 6 SSMR.Only …” „… noted that Arts. 10(4), 10(9) and 10(11) CRR have been amended by Art. 1(4) CRR II.65 Art. 2(22) SSM‑FR …”

Art. 16 SSMR Supervisory powers Christos V. Gortsos S. 235-251

„… Art. 7 SSMR.5 Art. 2(20)(1)(a)-(c) and (d) SSM‑FR, respectively.6 See at p. 98, under 4.11.1; this …” „… Practitioner’s Guide(2017), at p. 206.8 Art. 6(5)(a) SSMR; see also Art. 9(1)(3) SSMR and Art. 90(1)(c) SSM‑FR.9 …” „… Ramos Muñoz and Javier Solana Álvarez, Depicting the limits to the SSM’s supervisorypowers: The Role of …”

Art. 1 SSMR Subject matter and scope Christoph Ohler S. 1-13

„… Single Supervisory Mechanism (SSM) that was established by Regulation (EU)No 1024/20131 (SSMR) is a …” „… Art. 1(1) SSMR, a further objective of the SSM is to preserve the stabilityof the financial system …” „… einheitlicheAufsichtsmechanismus (SSM) – Bankenaufsicht im europäischen Verbund’, WM (2015), 501; Jens-HinrichBinder, Alexander …”

Art. 30 SSMR Supervisory feesThe views expressed in this publication are the personal views of the author and not necessarily the ones of the ECB. Georgios Zagouras S. 413-421

„… Art. 29SSMR which states that the expenditure for carrying out SSM-related tasks has to beidentifiable …” „… sanctions in the context of the SSM’,Bančni vestnik 4/63 (2014), 32; Antonio Luca Riso and Georgios Zagouras …” „… Zentralbank nach Art. 30 SSM‑VO BKR 2020, 330’.A. Background …”

Art. 24 SSMR Administrative Board of Review René Smits S. 321-341

„… collaboration’ inthe sense of Art. 7 SSMR. Such ‘close collaboration’ would bring the State within the SSM.19 …” „… ECB’s Banking Supervision website28 as follows:21 Arts. 25 et seq. SSM‑FR.22 Note that the ABoR …” „… powers of the ECB under [the SSM] Regulation” (Art. 24(2) SSMR) seeks to ensure an independentview of the …”

Art. 26 SSMR Supervisory boardThis contribution should not be reported as representing the views of the European Central Bank (ECB). The views expressed are those of the author and do not necessarily ... S. 354-381

„… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81A. IntroductionArt. 26 SSMR is one of the cornerstones of the governance structure of the SSM …” „… governance structure of the SSM was one of the most controversial issues duringthe preparation of the SSMR …” „… heart of the SSM’s governance structure is the Supervisory Board (seeSection I. below) as an “essential …”

Art. 28 SSMR ResourcesThis commentary is written in the private capacity of the author and should not be reported as representing the views of the ECB. Martina Almhofer S. 404-409

„… another 471 of FTEs devoted to the SSM-related tasks in the shared services in2019.15Nevertheless, after …” „… respect, Recital (77) SSMR states that the resources of the ECB in the SSM “should2.15 ECB Annual Report …” „… . 28 SSMRResources*The ECB shall be responsible for devoting the necessary financial and human …”

Art. 17 SSMR Powers of host authorities and cooperation on supervision on a consolidated basis Kern AlexanderPowers of host authorities and cooperation on supervision S. 251-252

„… . 17 SSMR Home-Host Framework(including Arts. 6, 17 SSM Framework Regulation)The SSM regime consists of …” „… otherbranches considered as significant institutions.4Arts. 8–17 SSM Framework RegulationIntroductionThe SSM‑FR …” „… (EU) No 1024/2013 Com(2017) 591 final, 24.Arts. 8–17 SSM‑FR Framework Regulation252 Kern Alexander11 …”

Art. 10 SSMR Request for information Klaus Lackhoff and Mikulas Prokop S. 158-171

„… the adoption of a supervisory decision is not re-quired (see Art. 22(1) SSMR, Art. 25(1) SSM‑FR).3B …” „… ) SSM‑FR), the SSMR claims effects also outside the euro area andeven the EU (hereafter called …” „… . 6(4) SSMR.19 See Arts. 73-88 of SSM‑FR. Common procedures consist of authorisations, withdrawals of …”

Art. 9 SSMR Supervisory and investigatory powersThis contribution should not be reported as representing the views of the European Central Bank (ECB). The views expressed are those of the author and d... S. 146-158

„… the SSM.D. Exercise of powers in non-euro area Member States –Art. 9(3) SSMRArt. 9(3) SSMR regulates …” „… Mechanism’, 33 B.F.L.R (2018), 133; Christos V. Gortsos, The Single Supervisory Mechanism (SSM)(Nomiki …” „… nationaldesignated authorities (SSM‑FR) (ECB/2014/17), OJ L141, 14.5.2014, p. 1.12 According to Witte, 21 MJ 1 (2014 …”

Art. 27 SSMR Professional secrecy and exchange of informationThis commentary is written in the private capacity of the author and should not be reported as representing the views of the ECB. The autho... S. 381-404

„… ; see, in particular, Art. 10 SSMR and Art. 140 SSM‑FR.4 Art. 10 SSMR and Art. 139 SSM‑FR.5 Art. 11 and …” „… Art. 142 SSM‑FR.6 Art. 12 SSMR and Arts. 143–146 SSM‑FR.7 See also Case C-140/13, Altmann and others v …” „… aredelegated. The delegation scheme reflects the complex governance structure of the SSM,reconciling the …”

Art. 8 SSMR International relations Christoph Ohler S. 141-146

„… Member States.34 Cf. Recital 43 SSMR.International relations Art. 8 SSMRChristoph Ohler 1412122232425 …” „… Mechanism’, 33 B.F.L.R (2018), 133; Christos V. Gortsos, The Single Supervisory Mechanism (SSM)(Nomiki …” „… GoverningCouncil, the ultimate decision-making body of the SSM. Insofar, the right to terminateis a safeguard in a …”

Art. 11 SSMR General investigations Klaus Lackhoff and Mikulas Prokop S. 171-177

„… text of the SSMR (Art. 22(1) SSMR10) and the SSM‑FR (Art. 25 SSM‑FR) doesnot envisage a hearing prior …” „… ofan ECB decision within the meaning of Art. 18(7) SSMR.15 This requirement of Art. 142SSM‑FR clarifies …” „… Chap-ter III SSMR.11 See supra, → Art. 10 para. 36.12 Art. 142(a) SSM‑FR.13 Art. 142(a) SSM‑FR. Setting …”

Art. 34 SSMR Entry into force Christos V. Gortsos S. 451-453

„… . 153(1) SSM‑FR.6 Art. 153(2) SSM‑FR.Entry into force Art. 34 SSMRChristos V. Gortsos 45112Single …” „… partici-pating ones.3On the other hand, the SSM‑FR (ECB/2014/17) was adopted by the ECB, on the basisof Art. 6(7 …” „… applicable in all Member States as well, in ac-cordance with the TEU and the TFEU.626 Art. 151 SSM‑FR.1 OJ L …”

Art. 29 SSMR Budget and annual accountsThis commentary is written in the private capacity of the author and should not be reported as representing the views of the ECB. Martina Almhofer S. 409-413

„… SSMR.The essence of Art. 29(1) SSMR is repeated in Art. 15.1 sent. 2 of the ECB Rules ofProcedure4. The …” „… decide about the necessary resources in the SingleSupervisory Mechanism (SSM).7 Nonetheless, with regard …” „… decision-makingin the SSM. Even though it has an important role in preparing supervisory decisions (inthe …”

Art. 22 SSMR Due process for adopting supervisory decisions Ann-Katrin Kaufhold S. 307-318

„… SSM must act independently.Art. 22 SSMRDue process for adopting supervisory decisions1. Before taking …” „… clear from the wording of Art. 21(4) SSMR.In practice, as has been observed in the literature, exchanges …” „… . Accountability arrangements pursuant to national law(Art. 20(4) SSMR)From Art. 21(4) SSMR it becomes clear that …”

Art. 25 SSMR Separation from monetary policy function Christos V. Gortsos S. 341-354

„… the SSM”.16 Art. 25(3) SSMR.17 OJ L300, 18.10.2014, pp. 57-62.18 Art. 9 ECB Decision 2014/723/EU.19 …” „… of the powers conferred on it by [theSSM Regulation] and that, consequently, they are, as the …” „… SSM) where theeuro area’s central banking architecture provided for a single monetary policy but not …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis

„… Wirtschaftsrecht(Journal)ZÖR Zeitschrift für öffentliches Recht (Journal)AbbreviationsXXList of CasesCourt Case SSM/SRMArticle …” „… et alSSM 14 25XXICourt Case SSM/SRMArticle paragraphnumber inwhich thecourt case iscitedCJEU Case C …” „… , 22 January 2014, UK v Parliament and Council SSM 26 79List of CasesXXIICourt Case SSM/SRMArticle …”

Art. 12 SSMR On-site inspections Klaus Lackhoff and Mikulas ProkopOn-site inspections/Authorisation by a judicial authority S. 177-178

„… nach Art. 12 SSM‑VO’, WM 2019, 2191; Georgios Zagouros, ‘On-site inspections conducted by the European …” „… utilise the information for sanctioning cases may bethe consequence.18Art. 12 SSMROn-site inspections1. In …” „… similar logic, Art. 10(3) SSMR also applies mutatis mutandis to information ob-tained in a general …”

Art. 99 SRMR Entry into force Christos V. Gortsos S. 1226-1254

„… force– key provisions II 99 1– of delegated acts II 93 9– of the SSM-FR I 34 2– of the SSMR I 34 1 …” „… Consolidated supervision I 13 6Consolidated supervisor I 4 56 et seq.,8 SSM-FR 1Consolidation I 30 10 …” „… nationalcompetent authorities I 17 SSM-FR 8– European Central Bank and nationaldesignated authorities I 5 6 …”

Art. 45 SRMR Accountability Fabian Amtenbrink S. 955-965

„… of the Court of Auditors in the context of the SSM see supra, → SSMRArt. 20.21 On the role of the …” „… of Common Market Studies (1998), 115; RenéSmits, ‘SSM and the SRB accountability at European level …” „… (2020)645726_EN.pdf; René Smits,‘SSM and the SRB accountability at European level: room for improvements …”

Art. 18 SRMR Resolution procedureThe information and views set out in this publication are those of the author and do not necessarily reflect the official opinion of the Commission. The Commission doe... S. 666-690

„… address capital shortfall established in the national, Unionor SSM-wide stress tests, asset quality …” „… mitigated by the fact that the SSM and the Board can decide, respectively un-der Art. 6(5)(b) SSMR and Art …” „… SRMR Resolution procedure682 Emiliano Tornese6667686970717273national, Union or SSM-wide stress tests …”

Art. 30 SRMR Obligation to cooperate and information exchange within the SRM Christos Hadjiemmanuil S. 881-895

„… contrast to the SSM, whose composition is set out explicitly in theSSMR,5 the precise membership of the SRM …” „… 88712131415for a fundamental structuring of SSM-SRM relations by means of a memorandum of un-derstanding.I …” „… Supervisory Mechanism (SSM): LegalAspects of the First Pillar of the European Banking Union (Nomiki …”

Art. 4 SRMR Participating Member States Christoph Ohler S. 479-483

„… of the SRM, in parallel tothe SSM, to the participating Member States in the meaning of Art. 2 SSMR …” „… scope of the Banking UnionArt. 4 SRMR provides that the geographical and personal scope of the SSM and …” „… parallelism between SSM and SRM is that the resolutionmechanism applied by the Single Resolution Board (Board …”

Art. 95 SRMR Amendment to Regulation (EU) No 1093/2010 Christos V. Gortsos S. 1219-1222

„… . Gortsos, The Single Supervisory Mechanism (SSM): Legal aspects ofthe first pillar of the European Banking …” „… , Oxford 2012), 232; ibid., ‘The single supervisory mechanism or “SSM”, part one of the BankingUnion …” „… was adopted in the prospect of confer-ring to the ECB specific supervisory tasks within the SSM.9 In …”

Art. 46 SRMR National parliaments Fabian Amtenbrink S. 965-968

„… Supervisory Board of the SSM inArt. 21(3) SSMR, the Chair of the SRB is obliged to follow an invitation by a …” „… with national parliaments in the context of the SSM,and different to the European Parliament’s ECON …” „… Smits, ‘SSM and the SRB accountability at European level:room for improvements?’, Study requested by the …”

Art. 7 SRMR Division of tasks within the SRMThe views expressed by the author are strictly personal and do not engage the Single Resolution Board or the European Commission or its services in any way.... S. 506-518

„… of the Single Supervisory Mechanism (SSM) by the SSMR.3The basic rationale for Art. 7 SRMR is the …” „… responsibilities betweenthe ECB and the National Competent Authorities (NCAs) in the SSM.Against this background …” „… organizational approach for the SRM is identical withthe one for the SSM.Art. 7(1) SRMR underlines the Union …”

Art. 47 SRMR Independence Fabian Amtenbrink S. 968-973

„… ), 389; Jonathan Zeitlin and Filipe Brito Bastos, ‘SSM and the SRB accountabilityat European level: room …” „… observed with regard to the independence of the Supervisory Board inthe SSM, these arrangements have to be …” „… SSM, a legal definition of independence is missing in the SRMR.8 In its Preamble theRegulation refers …”

Art. 13 SRMR Early intervention Christos V. Gortsos S. 608-619

„… in the analysis of Art. 16 SSMR.They revised the EBA Guidelines of19 December 2014, which were …” „… : ssm.mepletter180125_Lamberts_Urtasun.en.pdf?476e748bf9f81e84e8d2d3c96ff14635>).32 This Article provides that …” „… /html/ssm.pr190102.en.html>.Art. 13 SRMR Early intervention616 Christos V. Gortsos222324C. The interaction …”

Art. 31 SRMR Cooperation within the SRM Christos Hadjiemmanuil S. 895-918

„… the SRM”) parallels that of Art. 6 SSMR (“Cooperation within the SSM”).Nonetheless, the structure of …” „… within the SRM a role roughly equivalent to that ofthe SSM‑FR42 in the SSM. However, compared to the …” „… Bank and national competentauthorities and with national designated authorities (SSM‑FR) (ECB/2014/17 …”

Art. 67 SRMR General provisions Christos V. Gortsos S. 1088-1095

„… its derogation or its exemp-tion, or (in the absence of any such decision) it becomes part of the SSM …” „… Party concerned if it had participated in the SSM and the SRM since thedate of the SRF Agreement’s …” „… contributions by Contracting Par-ties which become part of the SSM and the SRM at a date subsequent to the date …”

Art. 59 SRMR Part I of the budget on the administration of the Board Andreas Witte S. 1030-1035

„… integrates these “national competent authorities” (NCAs) into the SSM. The oper-ational expenditures of the …” „… ECB’s own supervisory activities within the SSM are fundedthrough supervisory fees levied under Art. 30 …” „… supervisory fees levied by the ECB and the NCAswithin the context of the SSM, by the Commission in its initial …”

Art. 94 SRMR Review Christos V. Gortsos S. 1209-1219

„… the SRM, betweenthe SRM and the SSM, and between the SRM, national resolution authorities,competent …” „… , the SSM, the ESRB, EBA, ESMA andEIOPA, and the other authorities which form part of the ESFS, is …” „… cooperation and information sharing arrangements within the SRM, onthe one hand between the SRM and the SSM …”

Art. 1 SRMR Subject matter Jens-Hinrich Binder S. 453-461

„… very broad terms, the underlying rationale is in parallel with that of the SSM,namely to remove …” „… complementary element to the SSM, yet an-other the existence of the detailed catalogues of objectives and …” „… bedescribed as reinforcing the SSM, and vice versa.12In institutional terms, the creation of the SRB as a new …”

Art. 37 SRMR Authorisation by a judicial authority Klaus Lackhoff and Mikulas ProkopOn-site inspections/Authorisation by a judicial authority S. 936-941

„… respective NRA.10 Compare with Art. 145 SSM‑FR – see Arts. 12 and 13 SSMR para. 19. On other hand, Art. 41(5 …” „… conducted on the basis of anSRB decision. Unlike, Art. 143 of the SSM‑FR, Art. 41 of the Decision of the …” „… . 41(5) SRB Framework De-cision). There is, unlike in Art. 145 SSM‑FR, no explicit requirement as to how …”

Art. 2 SRMR Scope Jens-Hinrich Binder S. 461-463

„… SSM (as defined by Art. 6 SSMR),Art. 7(2) SRMR effectively allocates full responsibility for the …” „… between the SSM and the SRM in general and theneed to reconcile resolution actions with the centralisation …” „… the SSMR (on which, see supra, → SSMR Art. 4 paras. 9-13), reflectingthe functional interdependence …”

Art. 65 SRMR Contributions to the administrative expenditures of the Board Andreas Witte S. 1069-1075

„… SSM, where less significant institutions are also liable to pay supervi-sory fees to the ECB. It may …” „… . This constitutes another difference to the regime of super-visory fees in the SSM, where an …” „… , even though they are less significant from the perspective of the SSM, are grouped to-gether with the …”

Art. 9 SRMR Resolution plans drawn up by national resolution authorities Matthias Haentjens S. 534-537

„… and those non-euro area Member States who choose to participate in the SSM”.Re. (c): “All NRAs of …” „… decided to exercise directly all of the relevant powers in accordancewith Art. 6(5)(b) SSMR.Re. (b …” „… Member States whochoose to participate in the SSM (see Recital 7 SRMR).See also the commentary on Art …”

Art. 93 SRMR Exercise of the delegation Christos V. Gortsos S. 1206-1209

„… the SRM, betweenthe SRM and the SSM, and between the SRM, national resolution authorities,competent …” „… , the SSM, the ESRB, EBA, ESMA andEIOPA, and the other authorities which form part of the ESFS, is …”

Art. 8 SRMR Resolution plans drawn up by the Board Matthias Haentjens S. 518-534

„… process with the supervi-sory data collection process of the SSM.The IRT may require the bank – in writing …” „… ‘relevantsupervisors’ are the ECB under the SSM for systemically important institutions, and thenational supervisory …” „… ) SSMR.Notably, Art. 11(7) SRMR declares that all references to a ‘group’ in this Chapter onResolution Planning …”

Art. 11 SRMR Simplified obligations for certain institutions Matthias Haentjens S. 562-573

„… Member States who choose to participate in the SSM”.A ‘resolution plan’ is “defined” in Art. 3(1)(6) SRMR …” „… “particular circumstances”. Art. 70 SSM‑FR20 furtherelaborates on what these “particular circumstances” are …” „… authorities (SSM‑FR).Art. 11 SRMR Simplified obligations for certain institutions572 Matthias Haentjens373839 …”

Art. 24 SRMR Sale of business tool Jens-Hinrich Binder S. 741-754

„… actionfrom achieving the relevant resolution objectives”. Within the SSM, responsibility for theassessment of …” „… pursuant to Arts. 85 and 86 of theSSM‑FR. Art. 38(9) BRRD then follows up with substantive and procedural …” „… )(d) BRRD then prescribes a duty for the competent authority – within theSSM, the ECB – to notify both …”

Art. 29 SRMR Implementation of decisions under this Regulation Christos Hadjiemmanuil S. 854-881

„… , CMLR 56(2019), 1355.62 Arts. 4(1)(c), and 15 SSMR; and Arts. 85–87 SSM‑FR. This is classified as one of …” „… the “commonprocedures” in SSM‑FR, Part V. The CJEU describes it as a “specific cooperation mechanism …” „… and Its Application of National Law in the SSM’, in Gianni Lo Schiavo (ed), The EuropeanBanking Union …”

Art. 96 SRMR Replacement of national resolution financing arrangements Christos V. Gortsos S. 1222-1223

„… NRAsof each Member State, with observers from, inter alia, the ESRB, the SSM, the otherESAs and the Board …”

Introduction to Arts. 67–74 SRMR Christos V. Gortsos S. 1079-1088

„… Agreement applies to the Contracting Parties participating in the SSM andthe SRM in accordance with the …” „… referred to as the “ContractingParties participating in the SSM and the SRM”).25 Its content is confined to …” „… relevant provisions of the SSMR and the SRMR (i.e.,to the participating Member States, in the Agreement …”

Art. 3 SRMR Definitions Christos V. Gortsos S. 463-479

„… overlapping with those of the SSMR and the SSM‑FR.This applies to the terms: national competent authority …” „… worth noting that unlike the term SSM, which is defined in Art. 2(9) SSMR, theterm “Single Resolution …” „… SSMR.Definitions Art. 3 SRMRChristos V. Gortsos 4671234II. Financial firms and groups“Institution” means2 either …”

Art. 10 SRMR Assessment of resolvability Matthias Haentjens S. 537-552

„… and those non-euro area Member States who choose to participate in the SSM”.Re. (c): “All NRAs of …” „… under the remit of the SSM, and the national competent authorities in allother instances. It should be …” „… refers to Art. 2(2) SSMR, which states that ‘national competent authority’“means a national competent …”

Art. 38 SRMR Fines Chryssa Papathanassiou S. 941-946

„… and 39 SRMR requires a decision of the SRB.There are important differences between the SSM and the …” „… penalties than the SSMR.I. How to infer the degree of intent in legal personsAs the level of intent is …” „… mitigating factors, and how to enforce these decisions.The case law analysed above under Art. 18 SSMR …”

Art. 83 SRMR Staff exchange Christos V. Gortsos S. 1156-1162

„… ) SSM‑FR.30 Art. 26(7) Board Decision SRB/PS/2018/15.31 Art. 26(6) Board Decision SRB/PS/2018/15.Staff …”

Art. 77 SRMR Use of the Fund Georgios Psaroudakis S. 1136-1140

„… are non-participating Member States for as long as theydo not join the SSM and SRM. The sole relevance …”

Art. 86 SRMR Actions before the Court of Justice Ann-Kathrin Kaufhold S. 1173-1178

„… , ‘Rechtsschutz in der Bankenunion (SSM, SRM)’ , WM (2016), 1; Ann-Katrin Kaufhold, ‘Instru-45 Differently …”

Art. 22 SRMR General principles of resolution tools Jens-Hinrich Binder S. 732-738

„… likely to fail’(7 June 2017), ssm …”

Art. 12k SRMR Transitional and post-resolution arrangements Minimum Requirements S. 589-608

„… those non-euro area Member States who choose to participate in the SSM(see Recital (7) SRMR).Pursuant to …” „… Statesand those non-euro area Member States who choose to participate in the SSM”.The procedure in Art. 31 …” „… accordancewith Art. 6(5)(b) SSMR.Notably, Art. 11(7) SRMR declares that all references to a “group” in this …”

Art. 58 SRMR Budget Andreas Witte S. 1023-1030

„… Member State in the SSM, andbe reflected in the SRM (see Art. 4 SRMR).11 For summaries of the debate see …” „… with the ECB on the basis ofArt. 7 SSMR. This would make the Member State concerned a participating …”

Art. 6 SRMR General Principles Jens-Hinrich Binder S. 497-506

„… participating in the SSM would have astronger negative systemic impact also in non-participating Member States …” „… isArt. 1(4) SSMR (supra, → Art. 1 para. 28). It complements more specific requirements forthe ‘equitable …”

Art. 85 SRMR Appeal Panel Ann-Kathrin Kaufhold S. 1163-1173

„… . 24[7] sent. 2 SSMR).The prior exhaustion of the possibilities to appeal is a precondition for …” „… , Berlin 2008); Jörn Axel Käm-merer, ‘Rechtsschutz in der Bankenunion (SSM, SRM)’ , WM (2016), 1 …” „… SSMR introduces an appeal procedure against some of thesedecisions before an Appeal Panel that the …”

Art. 5 SRMR Relation to Directive 2014/59/EU and applicable national law Jens-Hinrich Binder S. 483-497

„… under Art. 16 SSMRare allocated to national competent authorities and, within the SSM, to the ECB and …”

Art. 27 SRMR Bail-in tool Christos Hadjiemmanuil S. 767-847

„… forChange in EU Law, Part 2: SSM, SRM, and Fundamental Rights’, Columbia Journal of European Law 23(2017 …” „… ’ groups within the framework of the SSM; Art. 2 SRMR.12 Art. 7(3)(1)(e) SRMR.13 Arts. 7(3)(5), (4)(a) and …”

Art. 23 SSMR Reporting of violations Ann-Katrin Kaufhold S. 318-321

„… question.”60 The ECB will regularly be obliged to specify the provisions of the SSMR,the applicable …” „… Single Supervisory Mechanism (2017), at p. 124, para. 541.Reporting of violations Art. 23 SSMRAnn-Katrin …” „… laws imple-menting relevant directives or options granted by a regulation, see Art. 4(3)(1) SSMR)only …”

Art. 41 SRMR Disclosure, nature, enforcement and allocations of fines and periodic penalty payments Chryssa PapathanassiouDisclosure, nature, enforcement and allocations of fines S. 948-950

„… from the ECB’s sanctioning regime as laid down in Art. 132 SSMFR. Pub-lication can occur anonymously if …”

Art. 12 SRMR Minimum requirement for own funds and eligible liabilitiesAs amended by Art. 1(6) SRMR II.I am grateful to Prof. Dr. E.P.M. Joosen, for his insightful comments to an earlier version of th... S. 573-574

„… qualify an institution as significant. However, Art. 6(4) SSMR also provides an extra cir-cumstance …” „… fall under the exception in Art. 6(4) SSMR but for which an indi-vidual resolution plan still has to be …”

Arts. 12–12k SRMR Minimum requirements S. 573

„… qualify an institution as significant. However, Art. 6(4) SSMR also provides an extra cir-cumstance …” „… fall under the exception in Art. 6(4) SSMR but for which an indi-vidual resolution plan still has to be …”

Art. 21 SRMR Write-down and conversion of capital instruments or eligible liabilities Andreas Witte S. 717-732

„… entities within the scope of the SRM, Art. 16SSMR for regular supervisory action and the national …”

Art. 20 SRMR Valuation for the purposes of resolution Christos V. Gortsos S. 699-717

„… out by the ECBpursuant to Art. 4(1)(g) SSMR; and investment firms and financial institutions if …” „… resolution Art. 20 SRMRChristos V. Gortsos 70312ECB in accordance with the same SSMR Article (hereinafter …” „… accordancewith Art. 21 SRMR is exercised.31“Valuation 2”Art. 20(5) SSMR lays down five further purposes of this …”

Art. 35 SRMR General investigations Klaus Lackhoff and Mikulas Prokop S. 932-935

„… discussion on professional secrecy obligations see supra, → SSMR Art. 10 paras. 31 etseq.C …” „… an SRB decision. For a more detailed discussion on this topic,see supra, → SSMR Art. 10 para. 35.The …” „… investi-gation powers is identical to the list of the ECB’s general investigation powers underArt. 11 SSMR. For a …”

Art. 34 SRMR Requests for information Klaus Lackhoff and Mikulas Prokop S. 927-932

„… will be made to the relevantparagraphs discussing the provision in the SSMR.In general, the SRB may …” „… SSMR. Therefore, if the provisions under the SRMRare substantively the same as in the SSMR, a reference …” „… inaccordance with Art. 4(1)(g) SSMR (see infra, → paras. 12–14), (iii) investment firmsand financial …”

Art. 49 SRMR Participation in plenary sessions Janina Heinz S. 975-980

„… arrangement is not fully mirrored bythe SSMR and ancillary rules on the governance of the ECB Supervisory …”

Art. 57 SRMR Resources Andreas Witte S. 1016-1023

„… on other institutions.Compared with the SSMR (where the corresponding budgetary provisions can …” „… befound in Arts. 28–30 SSMR), the regime of budgetary provisions in the SRMR is muchmore extensive and …” „… elaborate. This is because the SSMR allocated supervisory compe-tences to the ECB as an already existing …”

Art. 74 SRMR Access to financial facility Christos V. Gortsos S. 1115-1123

„… of Art. 2 SSMR.15 For the achievement of its objective, the EMFwould have been assigned two tasks:16 …” „… provided by theEMF and the participating Member States within the meaning of Art. 2 SSMR whosecurrency is …”

Art. 88 SRMR Professional secrecy and exchange of information Christos V. Gortsos S. 1187-1190

„… covered indepth (also in terms of secondary sources) in the analysis of Art. 27 SSMR above. The analysis …”

Art. 87 SRMR Liability of the Board Ann-Kathrin Kaufhold S. 1178-1187

„… : Compensation of national resolution authoritiesUnlike the SSMR, the SRMR obliges the Board not only to make …”

Art. 16 SRMR Resolution of financial institutions and parent undertakings Jens-Hinrich Binder S. 648-653

„… )(i)SSMR (supra, → SSMR Art. 4 paras. 42 and 43) and, on the relationship between recov-ery and resolution …”

doi.org/10.5771/9783845278483

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Robin Blaß

Abwicklung von Banken

Series: Wettbewerb und Regulierung von Märkten und Unternehmen

Volume 42 2019

Results in this title

Der Einheitliche Aufsichtsmechanismus (SSM) – die erste Säule der Europäischen Bankenunion S. 95-168

„… Satzung des ESZB293 und der EZB. Die SSM-RahmenVO konkretisiert etwa die Vorgaben der SSM-VO …” „… erfüllt ist“. Art. 6 Abs. 4 SSM-VO. In praxi handhabt die EZB die weiche Formulierung der SSM-RahmenVO …” „… und weiterführend Art. 56–58 SSM-RahmenVO; Art. 6 Abs. 4 UAbs. 2 lit. ii) SSM-VO. 344 Eine …”

Einleitung S. 33-38

„… werden: ein gemeinsamer Aufsichtsmechanismus (SSM), ein europäisches Regime zur Abwicklung (SRM) von …” „… Zweck erfolgt auch eine Betrachtung des SSM sowie der geplanten Einlagensicherung, jeweils mit dem …” „… Säule der Europäischen Bankenunion – dem Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM). Hier gilt es …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-16

„… erste und die dritte Säule der Europäischen Bankenunion, also der Single Supervisory Mechanism (SSM …” „… 89 91 3. Der Einheitliche Aufsichtsmechanismus (SSM) – die erste Säule der Europäischen …” „… Bankenunion 3.1. Die Grundzüge des SSM und dessen rechtliches Fundament 3.2. Der räumliche und sachliche …”

Zusammenfassende Schlussbetrachtung S. 488-496

„… Zusammenspiel mit dem Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) und der noch zu schaffenden europäischen …” „… darstellen. Während der SSM seit 2014 sowie der SRM seit 2016 die bereits arbeitenden Elemente der …” „… war. Sowohl bei der Umsetzung des CRD IV-Pakets, bei der Errichtung des SSM sowie des SRM als auch …”

Symbol- und Abkürzungsverzeichnis S. 17-26

„… Process SSD Schuldscheindarlehen SSM Single Supervisory Mechanism SSM-VO SSM-Verordnung T T1 tier …”

Der Einheitliche Abwicklungsmechanismus (SRM) als zweite Säule der Europäischen Bankenunion S. 169-458

„… einhergehenden Errichtung eines Abwicklungsausschusses639 (SRB) erreicht.640 Im Gegensatz zur SSM-VO, die den …” „… , JOACHIM; SCHABER, MATHIAS (Bankenaufsicht 2016), S. 32–33. 641 Vgl. Art. 2 Nr. 9 SSM-VO. 642 Vgl …” „… Deutsche Bundesbank – sowie die EZB im Falle der ihr durch die SSM-VO übertragenen Aufgaben (vgl. Kapitel …”

Literaturverzeichnis S. 517-607

„… ): Broschüre zur SREP-Methodik des SSM – Ausgabe 2017, wird 2018 angewandt – Gleiche Rahmenbedingungen – Hohe …” „… , https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.srep_methodology_booklet_2017.de.pdf?1092fd19 b4a5d60d7608318cf5a6e435, abgerufen am 26. Juni 2018. EUROPÄISCHE …” „… ZENTRALBANK (Methodology 2017): SSM SREP Methodology Booklet – 2017 edition – to be applied in 2018 – Level …”

Die Errichtung einer Europäischen Bankenunion S. 39-94

„… Vorschrift konkretisiert den mindestens geforderten Inhalt des Erlaubnisantrags. Seit der Einführung des SSM …” „… (vgl. zum SSM ausführlich Kapitel 3) ist die EZB für die Zulassung aller CRR-Kreditinstitute (siehe …” „… . weiterführend zur Aufgabenteilung innerhalb des SSM Kapitel 3.3. 54 Vgl. zur Thematik „Sanierung und …”

Auf dem Weg zur Europäischen Einlagensicherung (EDIS) – Vervollständigung der Europäischen Bankenunion?! S. 459-487

„… aller SSM-Banken für in Schieflage geratene Banken geplant ist.1991 Der Beweggrund für den …” „… : Vollversicherung ab 2024 In der letzten Ausbaustufe soll für alle am SSM teilnehmenden Banken der einheitliche …”

doi.org/10.5771/9783748903567

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