C. Besteuerungssubjekte bei der Investmentanlage 53 unterschieden wird.135 Darüber hinaus wäre eine solche extensive Auslegung kaum mit der Gesetzesbegründung136 zu vereinbaren, die ein Vehikel für die regulierte Vermögensanlage auch von Wirtschaftsunternehmen schaffen möchte. Gerade mittelständische Unternehmen sind häufig als Personengesellschaften organisiert. Deren Beteiligung an einem Spezial- Sondervermögen würde dann die Qualifikation als solches ausschließen. Sondervermögen, bei denen mindestens eine natürliche Person unmittelbar Anleger ist, sind gem. § 2 Abs. 3 Satz 2 InvG Publikums-Sondervermögen. C. Besteuerungssubjekte bei der Investmentanlage Wie die investmentrechtlich möglichen Strukturen zeigen, sind im Zusammenhang mit Investmentanlagen mehrere Personen und Vermögensmassen beteiligt, die Subjekte der Besteuerung sein können. Im Einzelnen sind dies: der Anleger, das Sondervermögen, die Kapitalanlagegesellschaft, die Investmentaktiengesellschaft und die Depotbank. Die Depotbank übernimmt gegen Entgelt die Verwahrung des Sondervermögens und einige Kontrollfunktionen.137 Die für diese Tätigkeit erhaltene Vergütung unterliegt den allgemeinen Besteuerungsregeln. Daher wird die steuerliche Behandlung der Depotbank im Folgenden nicht weiter erläutert. Entsprechendes gilt für Kapitalanlagegesellschaften, die für die Verwaltung des Sondervermögens ein Entgelt enthalten und mit diesem den allgemeinen Besteuerungsregeln unterliegen.138 Im Rahmen der Besteuerung nach dem InvStG sind demnach nur die Anleger und das Investmentvermögen von Bedeutung. Im Falle der gesellschaftsrechtlichen Lösung bilden das Vermögen der Investmentaktiengesellschaft und das eingelegte Vermögen der Anleger eine Einheit und damit nur ein Besteuerungssubjekt. Die erworbenen Gegenstände stehen im Eigentum der Investmentaktiengesellschaft und sind dieser nach § 39 Abs. 1 AO zuzurechnen. Die Anleger sind Aktionäre und erzielen aus ihrer Beteiligung an der Investmentaktiengesellschaft Erträge. Im Falle der Vertragslösung erzielen die Anleger Erträge aus dem Sondervermögen. Die Anlagegegenstände des Sondervermögens stehen entweder in deren Miteigentum (Miteigentumslösung) oder im Eigentum der Kapitalanlagegesellschaft (Treuhandlösung). Im letzteren Fall sind allerdings die Anleger wirtschaftliche Eigentümer der Anlagegegenstände, so 135 § 2 Abs. 8 Satz 2, § 41 Abs. 6 Satz 1, § 50 Abs. 2 Satz 1 InvG. 136 BR-Drs. 609/03, S. 248. 137 §§ 20 bis 29 InvG. 138 Lübbehüsen in Brinkhaus/Scherer, KAGG, § 38 Rn. 3; Meinhardt, DStR 2003, 1234; Fock/Stoschek, FR 2000, 591, 592; Sorgenfrei, IStR 1994, 465, 466. 54 Kapitel 3 Grundlagen des Investmentrechts dass diese nach den allgemeinen steuerlichen Regeln den Anlegern zuzurechnen wären.139 Dies hätte im Rahmen einer einheitlichen und gesonderten Gewinnfeststellung zu geschehen, was aber auf Grund der Anzahl der Anleger und deren Fluktuation praktisch kaum durchführbar erscheint.140 Dem wird gesetzlich damit begegnet, dass das Sondervermögen als Zweckvermögen i.S.d. § 1 Abs. 1 Nr. 5 KStG fingiert wird.141 Dadurch ist das Sondervermögen eigenständiges Besteuerungssubjekt, dem die eingelegten Gelder und die erworbenen Anlagegegenstände zuzurechnen sind.142 Nach § 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG ist die Kapitalanlagegesellschaft steuerlicher Vertreter des Sondervermögens i.S.d. § 34 AO. Die Kapitalanlagegesellschaft hat daher insbesondere die Aufzeichnungs-, Erklärungs-, Auskunfts-, Vorlage-, Steuereinbehaltungs-, Steueranmeldungs-, Steuerabführungs- und Duldungspflichten zu erfüllen.143 139 Bei einem Treuhandverhältnis sind die Wirtschaftsgüter nach § 39 Abs. 2 Nr. 1 Satz 2 1. Alt AO stets dem Treugeber zuzurechnen. Kruse in Tipke/Kruse, AO, § 39 Rn. 42; Baur, KAGG, § 38 Rn. 5; Lübbehüsen in Brinkhaus/Scherer, KAGG, § 38 Rn. 15; Lübbehüsen/Schmitt, IStR 2003, 397, 398; Schulz/Petersen/Keller, DStR 2004, 1853, 1854; Fischer, WM 2001, 1236, 1237. 140 Die Besteuerungsgrundlagen wären nach § 179 Abs. 2 Satz 2, § 180 Abs. 1 Nr. 2 Buchst. a AO einheitlich und gesondert festzustellen. Lübbehüsen in Brinkhaus/ Scherer, KAGG, § 38 Rn. 15; Baur, KAGG, § 38 Rn. 6; Lübbehüsen/Schmitt, IStR 2003, 397, 398; Sorgenfrei, IStR 1994, 465, 466; Steinberg, DB 1957, 196, 197; a.A. Schulz/Petersen/Keller, DStR 2004, 1853, 1854. Dies gilt nicht für Spezial- Sondervermögen, da hier ein überschaubarer Anlegerkreis vorliegt, der kaum einer Fluktuation unterliegt. 141 Absolut h.M.: Ramackers in Littmann, InvStG, § 11 Rn. 1; Geurts in B/B, InvStG, § 11 Rn. 2; Baur, KAGG, § 38 Rn. 4 m.w.N.; Lübbehüsen in Brinkhaus/Scherer, KAGG, § 38 Rn. 14; BMF v. 2.6.2005, Rn. 212; a.A. Hamacher in Korn, InvStG, § 1 Rn. 9; Carlé/Hamacher in Korn, InvStG, § 11 Rn. 1 ff. gehen davon aus, dass diese Regelung nur deklaratorischen Charakter habe, da das Sondervermögen ein Zweckvermögen sei. 142 Rengers in Blümich, KStG, § 1 Rn. 108; Graffe in Dötsch, KStG, § 1 Rn. 50; Streck in Streck, KStG, § 1 Rn. 20; Streck, StuW, 135, 139, 144; Schulz/Petersen/ Keller, DStR 2004, 1853, 1854; Lübbehüsen/Schmitt, IStR 2003, 397, 398. 143 Ramackers in Littmann, InvStG, § 1 Rn. 50; Harenberg in H/H/R, InvStG, Rn. J 03-6; Kruse/Loose in Tipke/Kruse, AO, § 34 Rn. 16 ff.; Koenig in Pahlke/Koenig, AO, § 34 Rn. 17 ff.