Kostenvergleich von Altersvorsorgeprodukten
Zusammenfassung
Der Autor analysiert die Kosten bei Altersvorsorgeprodukten - Bankprodukte und Wertpapiere, geschlossene Beteiligungen und Versicherungen - und entwickelt eine Kennzahl, die erstmals den Vergleich verschiedener Produkte anhand der Kosten und Renditeerwartungen ermöglicht. Dazu werden verschiedene Kostenarten kategorisiert und die Altersvorsorgeprodukte auf diese expliziten und impliziten Kosten hin untersucht. Die aktuellen - oft unzureichenden - Transparenzvorgaben werden beschrieben. Unter Berücksichtigung vorzufindender Kostenkennzahlen entwickelt der Verfasser eine Methode, Altersvorsorgeprodukte anhand der Kosten und Renditeerwartungen zu vergleichen. An beispielhaften Produkten stellt er die Kosten und die Vergleichskennzahl Erwartete Reduction in Yield sowie den Umfang der unterschiedlichen Kostenarten dar. Es zeigt sich, dass häufig die am wenigsten erkennbaren Kosten den größten Anteil ausmachen. Der Autor macht außerdem Vorschläge, wie die bestehenden Transparenzdefizite durch den Gesetzgeber reduziert werden können. Beratern und Verbrauchern soll ein Weg zum Vergleich der Kosten und erwarteten Renditen von Altersvorsorgeprodukt eröffnet werden.
- 17–18 Grafikverzeichnis 17–18
- 21–26 Einleitung 21–26
- 34–39 2.1 Aktien 34–39
- 63–72 2.5 Zertifikate 63–72
- 72–75 2.6 Banksparplan 72–75
- 82–87 3.3 Kostenarten 82–87
- 87–88 3.4 Fazit 87–88
- 113–119 4.4 Hybridprodukte 113–119
- 123–128 4.6 Variable Annuities 123–128
- 130–132 5.2 Rürup-Fondssparpläne 130–132
- 140–142 7.1 Direktversicherungen 140–142
- 142–144 7.2 Pensionskassen 142–144
- 144–146 7.3 Pensionsfonds 144–146
- 233–240 Literaturverzeichnis 233–240