@article{2014:burghof:die_auswir,
title = {Die Auswirkung einer Höchstverschuldungsquote auf den Bankenmarkt},
year = {2014},
note = {Wir untersuchen mithilfe eines Portfoliomodells, inwiefern die
Einführung einer weiteren Eigenkapitalnorm in Form einer
Höchstverschuldungsquote den vom Baseler Ausschuss für
Bankenaufsicht hierfür geäusserten Zielen gerecht werden kann. Das
Modell zeigt, dass eine betroffene Bank, die ihren Gewinn unter einer
bereits bestehenden Value-at-Risk Eigenkapitalvorschrift maximiert,
durch die Einführung gezwungen ist, sich stärker zu spezialisieren,
und tendenziell dieselbe Allokation ihres Risikoportefeuilles wählt
wie andere betroffene Banken. Entgegen der Baseler Zielsetzung würde
der Gesamtbankenmarkt dadurch krisenanfälliger, da die Vielfalt der
Geschäftsmodelle abnimmt.},
journal = {Die Unternehmung},
pages = {129--146},
author = {Burghof, Hans-Peter and Müller, Carola},
volume = {68},
number = {2}
}