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Sascha G. Wolf, Alternative 1: Reference Pricing in:

Sascha G. Wolf

Pharmaceutical Expenditure in Germany, page 79 - 81

Future Development, Political Influence and Economic Impact

1. Edition 2009, ISBN print: 978-3-8329-4164-2, ISBN online: 978-3-8452-2005-5 https://doi.org/10.5771/9783845220055

Series: Neue Studien zur Politischen Ökonomie, vol. 6

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79 Now we turn to B’s price-setting problem using conditions (4.3) and (4.4): . (4.10) Substituting (9) into (10) results in: . (4.11) Finally, maximizing B’s pro? t function delivers his optimal price: (4.12) and quantity: . (4.13) Therefore, ? rm G choose: (4.14) and . (415) 4.5.2. Alternative 1: Reference Pricing Merino-Castello (2003) assumes the reference price, PRP, as a linear function of both branded and generic drug prices: PRP = ?PRPG + ?PRPB . ? and ? are exogenous weights. Thus the model is quite ? exible and can be adapted to different price setting schemes. Additionally, a proportional co-payment k is considered. The modi? ed demand functions have the form as follows. The consumer buys the brand-name drug if  (4.16) and  . (4.17) 80 Contrarily, he buys the generic version if  (4.18) and  . (4.19) Otherwise he does not buy. Thus the new pro? t functions are: (4.20) and . (4.21) The regulatory framework burdens consumers with a ? xed proportional co-payment. Additionally, if one buys the brand-name drug he has to pay the difference between reference price and manufacturer’s drug price. Once again we play the Stackelberg game. Differentiating and solving for PRPG gives the reaction function: (4.22) Thus,B’s maximization problem is . (4.23) We get the following results for ? rm B: (4.24) and . (4.25) 81 The equilibrium conditions for the generic competitor are: (4.26) and . (4.27) 4.5.3. Alternative 2: Medical Savings Accounts Now we assume that a patient has to pay the whole drug price out of his MSA. Not until his MSA is exhausted, is his deductible reduced to a proportional co-payment k. Thus, from the manufacturers’ point of view, under a MSAs regime demand is divided into two groups of consumers: people who still have savings on their MSAs (their proportion is denoted by ?), and those who have already exhausted their account (denoted by (s – ?)). We suppose ? to be exogenous. When someone has already exhausted his MSA, then he is in the same situation as someone who is covered by health insurance with a proportional co-payment. Thus, he behaves according to conditions (4.3) to (4.6). If he still has deposits on his MSA, then he will buy the brand-name drug if  (4.28) and  . (4.29) He will buy the generic version if  (4.30) and  . (4.31) Otherwise he will not buy. The pro? t functions have the following forms: (4.32) and . (4.33)

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Zusammenfassung

Der Arzneimittelsektor der Gesetzlichen Krankenversicherung stand wiederholt im Fokus zahlreicher Gesundheitsreformen. Dennoch ist es bislang nicht gelungen, den Trend steigender Ausgaben nachhaltig zu bremsen. Die vorliegende Untersuchung leistet einen Beitrag dazu, die Ursachen dieser Entwicklung zu erklären und Lösungsansätze aufzuzeigen. Mittels Hauptkomponenten- und Cluster-Analyse wurden Gruppen von Arzneimitteln mit vergleichbaren Konsumeigenschaften gebildet. Jede Gruppe wurde auf den Einfluss der Altersabhängigkeit und des technologischen Fortschritts hin analysiert. Aufbauend auf diesen Ergebnissen wurde eine Prognose der zukünftigen Ausgabenentwicklung bis zum Jahr 2050 erstellt. Obwohl die Hauptkostenfaktoren exogen sind, steht der Gesetzgeber dem vorhergesagten ansteigenden Kostenpfad nicht hilflos gegenüber. Im Gegenteil: Anhand ökonometrischer Tests wird gezeigt, dass die Gesundheitspolitik in der Vergangenheit durch wahl- und klientelorientierte Interessendurchsetzung geprägt war. Mehr Effizienz in der Arzneimittelversorgung könnte durch die Einführung individueller Gesundheitssparkonten erzielt werden. Dies bestätigen die Resultate eines vertikal differenzierten Wettbewerbsmodells.