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Margit Vanberg, Conclusions in:

Margit Vanberg

Competition and Cooperation Among Internet Service Providers, page 89 - 89

A Network Economic Analysis

1. Edition 2009, ISBN print: 978-3-8329-4163-5, ISBN online: 978-3-8452-1290-6 https://doi.org/10.5771/9783845212906

Series: Freiburger Studien zur Netzökonomie, vol. 14

Bibliographic information
89 titive when alternative fixed-line infrastructures are present that can be upgraded to provide Internet services. This is more often the case in metropolitan areas. Alternative co-location facilities are also more likely in metropolitan areas because more carriers are active there, and more potential customers can be served from one particular site. Monopolistic bottlenecks remain in rural network areas. Sector-specific regulation is justified whenever local loops and co-location facilities must be considered monopolistic bottlenecks. In these cases, the incumbent carrier should be obliged to offer non-discriminatory access to its network infrastructure. 5.6 Conclusions Looking at the market for Internet service provision from the viewpoint of the disaggregated regulatory approach, this chapter comes to the conclusion that potential monopolistic bottlenecks can be found only in local communications infrastructure. Local access lines, local leased lines, and co-location space can be associated with economies of scale in the relevant output region and substantial sunk investment costs. These economies of scale have recently been exhausted by upgrading alternative facilities where this was less costly than setting up an entirely new infrastructure. However, especially in rural areas, local communications infrastructures often remain monopolistic bottlenecks. The network elements of the local access infrastructure belong to the physical layer of Internet service provision and are part of the Internet periphery. Sectorspecific regulation already applies to these network elements insofar as they belong to traditional telecommunications markets. Regulation of telecommunications markets has taken into account the importance of non-discriminatory access to local telecommunications infrastructure also for competition in Internet services markets. Chapter 9 provides an overview of telecommunications regulation in the U.S. and in Europe and answers the question whether current regulatory practice is sufficient to guarantee functioning competition in Internet service provision. The disaggregated analysis of the market for Internet services did not disclose any regulatory requirements for long-distance network capacity or for core elements of Internet service provision. These network elements, which are at the center of the discussion on potential Internet regulation, do not show characteristics of monopolistic bottlenecks. From the analysis of the cost characteristics of Internet service provision there is no need for ex-ante sector-specific regulation in long-distance network capacity or in the logical layer of Internet service provision.

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Zusammenfassung

Die Konvergenz der Netztechnologien, die dem Internet, der Telekommunikation und dem Kabelfernsehen zu Grunde liegen, wird die Regulierung dieser Märkte grundlegend verändern. In den sogenannten Next Generation Networks werden auch Sprache und Fernsehinhalte über die IP-Technologie des Internets transportiert. Mit den Methoden der angewandten Mikroökonomie untersucht die vorliegende Arbeit, ob eine ex-ante sektorspezifische Regulierung auf den Märkten für Internetdienste wettbewerbsökonomisch begründet ist. Im Mittelpunkt der Analyse stehen die Größen- und Verbundvorteile, die beim Aufbau von Netzinfrastrukturen entstehen, sowie die Netzexternalitäten, die im Internet eine bedeutende Rolle spielen. Die Autorin kommt zu dem Ergebnis, dass in den Kernmärkten der Internet Service Provider keine monopolistischen Engpassbereiche vorliegen, welche eine sektor-spezifische Regulierung notwendig machen würden. Der funktionsfähige Wettbewerb zwischen den ISP setzt jedoch regulierten, diskriminierungsfreien Zugang zu den verbleibenden monopolistischen Engpassbereichen im vorgelagerten Markt für lokale Netzinfrastruktur voraus. Die Untersuchung zeigt den notwendigen Regulierungsumfang in der Internet-Peripherie auf und vergleicht diesen mit der aktuellen Regulierungspraxis auf den Telekommunikationsmärkten in den Vereinigten Staaten und in Europa. Sie richtet sich sowohl an die Praxis (Netzbetreiber, Regulierer und Kartellämter) als auch an die Wissenschaft.