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NEW TAX REGULATIONS (WITH FISCAL EFFECTS) BY SIZE
0
100
200
300
400
500
-0.015 -0.010 -0.005 0.000 0.005 0.010
Series: REFORMSFE
Sample 1 1047
Observations 913
Mean -5.58e-05
Median -6.05e-06
Maximum 0.009039
Minimum -0.015219
Std. Dev. 0.001232
Skewness -3.122859
Kurtosis 52.33076
Jarque-Bera 94059.28
Probability 0.000000
Own calculations based on: Federal Ministry of Finance (2004).
Fiscal effects of new regulations/
GDP
#
Figure 19: Tax reforms by size (Histogram)
1.3 Timing of reforms
Our data-set allows us to analyze the timing of the adoption of tax reforms (reflecting tax policy activity) as well as the implementation of tax reforms (reflecting effective changes in the tax burden).
We find that the legislative implemented the lowest number of regulations in
January, April and May (upper part of Figure 20). High activity can be observed in
March (9.1% of all new regulations) and June (11.6% of all regulations). However,
the lion’s share of regulations was passed in December (41.5% off all regulations).73
73 This finding is supported by an alternative analysis of data from the “Bundessteuerblatt” (see
Blasch et al. (2006)).
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Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
The legislative process: Adoption of new regulations
TIMING OF TAX REFORMS 1965-2004
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400
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600
700
800
900
1000
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Changes of the tax burden: Implementation of new regulations
Number of
regulations
Number of
regulations
Own calculations based on: Federal Ministry of Finance (2004)/tax laws.
Figure 20: Timing of new regulations
A vast majority of new regulations is coming into effect at the beginning of the year.
Our data show that 84.9% of all new regulations come into force in January. The
only other month with a substantial number of regulations coming into effect is July
(5.8% of all regulations) - the beginning of the second half of the year.
1.4 Increases, reductions and reform intensity in the main taxes
So far we have analyzed the overall pattern of reform. But which taxes are most
important for tax reforms? Here we analyze the distribution of reductions and increases by kind of tax.
If we split up cumulated tax burden reductions by kind of tax, we find that wage
and income taxes dominated the fiscal effects of tax reductions (with a share of
84%) while corporate profit taxes accounted for only 5%, VAT for 4%, local trade
taxes for 3%, and net wealth taxes for 2% of all fiscal effects of tax reforms (see
Figure 21).
Chapter Preview
References
Zusammenfassung
Was bestimmt die Steuerpolitik? Welche Ziele verfolgen die Bundesregierungen bei Steuerreformen? Haben Steuererhöhungen und Steuersenkungen einen Einfluss auf die Wahlergebnisse? Auf der Basis eines neuen Datensatzes zu den fiskalischen Effekten von Steuerreformen im Zeitraum von 1964 bis 2004 zeigt das Werk Muster der Steuerpolitik auf und testet zentrale ökonomische Hypothesen. Dabei zeigt sich, dass normative ökonomische Ansätze kaum einen Erklärungsbeitrag für die zu beobachtende Steuerpolitik leisten können.
Ausgehend von wichtigen polit-ökonomischen Theorien zeigt der Autor, dass die Mehrheitskonstellationen im Bundesrat einen wichtigen Einfluss auf die Steuerpolitik haben, allerdings genau umgekehrt wie von der Blockade-Hypothese behauptet: Steuerreformen sind gemessen an ihren Fiskaleffekten bei gegenläufigen Mehrheiten in Bundestag und Bundesrat häufiger und umfangreicher. Des Weiteren gibt es keine Hinweise darauf, dass die parteipolitische Zusammensetzung der Bundesregierung einen wichtigen Einfluss auf Steuerreformen hat. Wahltaktische Terminierungen von Steuerreformen spielen aber sehr wohl eine wichtige Rolle. Eine Auswertung des Zusammenhangs von Steuerreformen und Wahlergebnissen zeigt allerdings, dass die Versuche der Bundesregierungen, ihre Wiederwahlwahrscheinlichkeit durch Steuersenkungen kurz vor der Wahl zu erhöhen, wenig erfolgreich sind: Nicht nur die Jahre unmittelbar vor den Wahlterminen, sondern die Steuerpolitik in der gesamten Legislaturperiode hat einen Einfluss auf die Bundestagswahlergebnisse der regierenden Parteien.
