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Gerrit B. Koester, Summary in:

Gerrit B. Koester

The political economy of tax reforms, page 47 - 47

An empirical analysis of new German data

1. Edition 2009, ISBN print: 978-3-8329-4131-4, ISBN online: 978-3-8452-1609-6 https://doi.org/10.5771/9783845216096

Series: Neue Studien zur Politischen Ökonomie, vol. 5

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47 Based on these findings we conclude that the expected fiscal effects of tax reforms included in our data-set are a very reliable indicator of tax policy and well-suited for a quantitative analysis of tax policy in the following chapters. 4 Summary The empirical literature on tax policy and tax reforms draws on a large variety of data. However, there are barely any quantitative studies based on first-hand data on tax reforms. The data published by the German Federal Ministry of Finance on tax reforms from 1964-2004 (including expected fiscal effects of reforms) are highly promising to enable a detailed quantitative study of tax policy in Germany. The data-set includes 1,045 new tax policy regulations within 223 tax reforms, their expected fiscal effects, and the date of adoption of the new regulations. We transform the data-set especially by integrating the implementation dates of all new regulations. This does not only increase our ability to test economic theories of tax policy based on the data-set (see part V) but allows us as well to test the reliability of the expected fiscal effects of tax reforms. Based on our statistical analysis we find that the expected fiscal effects are a reliable indicator for a quantitative tax policy analysis. While some first analyses of the basic data published by the Federal Ministry of Finance exist (see e.g. Corneo 2005), our data-set is so far unique69 and offers a variety of possibilities for empirical testing. To exploit the possibilities of our dataset in an empirical analysis, we start by establishing new insights on tax policy in Germany in part IV.1. Then we discuss the most important tax reforms in the main German taxes and show how they are reflected in our data-set (part IV.2). In part V we derive and test a variety of normative and positive theories of tax policy based on our data-set. dasticity. Unit-root tests show that the variables employed here (growth rate of nominal GDP, growth rate of tax revenues, fiscal effects of reforms over total tax revenues) can be treated as stationary. 69 Based on the inclusion of the implementation dates for all new regulations.

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Zusammenfassung

Was bestimmt die Steuerpolitik? Welche Ziele verfolgen die Bundesregierungen bei Steuerreformen? Haben Steuererhöhungen und Steuersenkungen einen Einfluss auf die Wahlergebnisse? Auf der Basis eines neuen Datensatzes zu den fiskalischen Effekten von Steuerreformen im Zeitraum von 1964 bis 2004 zeigt das Werk Muster der Steuerpolitik auf und testet zentrale ökonomische Hypothesen. Dabei zeigt sich, dass normative ökonomische Ansätze kaum einen Erklärungsbeitrag für die zu beobachtende Steuerpolitik leisten können.

Ausgehend von wichtigen polit-ökonomischen Theorien zeigt der Autor, dass die Mehrheitskonstellationen im Bundesrat einen wichtigen Einfluss auf die Steuerpolitik haben, allerdings genau umgekehrt wie von der Blockade-Hypothese behauptet: Steuerreformen sind gemessen an ihren Fiskaleffekten bei gegenläufigen Mehrheiten in Bundestag und Bundesrat häufiger und umfangreicher. Des Weiteren gibt es keine Hinweise darauf, dass die parteipolitische Zusammensetzung der Bundesregierung einen wichtigen Einfluss auf Steuerreformen hat. Wahltaktische Terminierungen von Steuerreformen spielen aber sehr wohl eine wichtige Rolle. Eine Auswertung des Zusammenhangs von Steuerreformen und Wahlergebnissen zeigt allerdings, dass die Versuche der Bundesregierungen, ihre Wiederwahlwahrscheinlichkeit durch Steuersenkungen kurz vor der Wahl zu erhöhen, wenig erfolgreich sind: Nicht nur die Jahre unmittelbar vor den Wahlterminen, sondern die Steuerpolitik in der gesamten Legislaturperiode hat einen Einfluss auf die Bundestagswahlergebnisse der regierenden Parteien.