47
Based on these findings we conclude that the expected fiscal effects of tax reforms
included in our data-set are a very reliable indicator of tax policy and well-suited for
a quantitative analysis of tax policy in the following chapters.
4 Summary
The empirical literature on tax policy and tax reforms draws on a large variety of
data. However, there are barely any quantitative studies based on first-hand data on
tax reforms. The data published by the German Federal Ministry of Finance on tax
reforms from 1964-2004 (including expected fiscal effects of reforms) are highly
promising to enable a detailed quantitative study of tax policy in Germany. The
data-set includes 1,045 new tax policy regulations within 223 tax reforms, their
expected fiscal effects, and the date of adoption of the new regulations.
We transform the data-set especially by integrating the implementation dates of
all new regulations. This does not only increase our ability to test economic theories
of tax policy based on the data-set (see part V) but allows us as well to test the reliability of the expected fiscal effects of tax reforms. Based on our statistical analysis
we find that the expected fiscal effects are a reliable indicator for a quantitative tax
policy analysis.
While some first analyses of the basic data published by the Federal Ministry of
Finance exist (see e.g. Corneo 2005), our data-set is so far unique69 and offers a
variety of possibilities for empirical testing. To exploit the possibilities of our dataset in an empirical analysis, we start by establishing new insights on tax policy in
Germany in part IV.1. Then we discuss the most important tax reforms in the main
German taxes and show how they are reflected in our data-set (part IV.2). In part V
we derive and test a variety of normative and positive theories of tax policy based on
our data-set.
dasticity. Unit-root tests show that the variables employed here (growth rate of nominal GDP,
growth rate of tax revenues, fiscal effects of reforms over total tax revenues) can be treated as
stationary.
69 Based on the inclusion of the implementation dates for all new regulations.
Chapter Preview
References
Zusammenfassung
Was bestimmt die Steuerpolitik? Welche Ziele verfolgen die Bundesregierungen bei Steuerreformen? Haben Steuererhöhungen und Steuersenkungen einen Einfluss auf die Wahlergebnisse? Auf der Basis eines neuen Datensatzes zu den fiskalischen Effekten von Steuerreformen im Zeitraum von 1964 bis 2004 zeigt das Werk Muster der Steuerpolitik auf und testet zentrale ökonomische Hypothesen. Dabei zeigt sich, dass normative ökonomische Ansätze kaum einen Erklärungsbeitrag für die zu beobachtende Steuerpolitik leisten können.
Ausgehend von wichtigen polit-ökonomischen Theorien zeigt der Autor, dass die Mehrheitskonstellationen im Bundesrat einen wichtigen Einfluss auf die Steuerpolitik haben, allerdings genau umgekehrt wie von der Blockade-Hypothese behauptet: Steuerreformen sind gemessen an ihren Fiskaleffekten bei gegenläufigen Mehrheiten in Bundestag und Bundesrat häufiger und umfangreicher. Des Weiteren gibt es keine Hinweise darauf, dass die parteipolitische Zusammensetzung der Bundesregierung einen wichtigen Einfluss auf Steuerreformen hat. Wahltaktische Terminierungen von Steuerreformen spielen aber sehr wohl eine wichtige Rolle. Eine Auswertung des Zusammenhangs von Steuerreformen und Wahlergebnissen zeigt allerdings, dass die Versuche der Bundesregierungen, ihre Wiederwahlwahrscheinlichkeit durch Steuersenkungen kurz vor der Wahl zu erhöhen, wenig erfolgreich sind: Nicht nur die Jahre unmittelbar vor den Wahlterminen, sondern die Steuerpolitik in der gesamten Legislaturperiode hat einen Einfluss auf die Bundestagswahlergebnisse der regierenden Parteien.
