Content

Rolf Eicke, Lösung 4: Vermeidung der Anti-Treaty-Shopping Regel durch die Zinsschranke in:

Rolf Eicke

Repatriierungsstrategien für U.S.-Investoren in Deutschland, page 370 - 371

Steuerplanung mit Holdinggesellschaften

1. Edition 2009, ISBN print: 978-3-8329-4010-2, ISBN online: 978-3-8452-1657-7 https://doi.org/10.5771/9783845216577

Series: Steuerwissenschaftliche Schriften, vol. 14

Bibliographic information
370 Kapitel 10: Strukturen Abbildung 49: Struktur – Vermeidung von § 50d Abs. 3 EStG mit PersG oder BS D. Lösung 3: Zwischenschaltung einer operativen Holdinggesellschaft Falls möglich, kann eine bereits existierende, hinreichend mit Substanz ausgestattete Holdinggesellschaft zwischen die ausschüttende deutsche Gesellschaft und die bislang die Dividenden empfangene ausländische Gesellschaft geschaltet werden. F. Lösung 4: Vermeidung der Anti-Treaty-Shopping Regel durch die Zinsschranke Dadurch dass sich die Rechtsfolge der deutschen Thin Cap-Regel verändert hat, eröffnen sich Planungsmöglichkeiten zur Vermeidung der Anti- Treaty-Shopping-Regel. Während früher exzessive Zinszahlungen in Dividenden umqualifiziert wurden, gibt es nun im Rahmen der Zinsschranke einen Verlustvortrag. Mangels Umqualifizierung unterliegen die exzessiven Zinsen auch keiner Quellensteuer mehr. Dies eröffnet neue Planungsstrukturen für fremdfinanzierte M&A-Transaktionen, wie die unten stehende Struktur zeigt. Die Cayman Islands Gesellschaft finanziert die deut- Deutschland USA Vermeidung von § 50d Abs. 3 EStG mit PerG oder BS Holding B.V. Niederlande oder idung von § 50d Abs. 3 EStG mit PerG oder BS XI. Repatriierung mit Zinsschranke und CFC-Regeln 371 sche GmbH, welche wiederum eine deutsche Gesellschaft erwirbt [Abbildung 50]. Auf die Zinszahlungen werden keine Quellensteuern erhoben. Die Zinseinkünfte werden auf den Cayman Islands nicht besteuert. Letztlich beträgt die steuerliche Gesamtbelastung dieser Strukturierung 21,93%.1570 Eine Gefahr besteht allerdings darin, dass die Cayman Islands Gesellschaft in den Anwendungsbereich der U.S.-amerikanischen Subpart F-Regeln fällt.1571 Abbildung 50: Struktur – § 50d Abs. 3 EStG und Zinsschranke XI. Repatriierung mit Zinsschranke und CFC-Regeln A. Situation Ein weiterer positiver Effekt der Regelungen zur Zinsschranke lässt sich im Zusammenspiel mit den deutschen CFC-Regeln (Hinzurechnungsbesteuerung) erzeugen. Ein wichtiges Element dieser Struktur ist die Tatsache, dass die Zinsschranke im Gegensatz zur Vorgängerregelung keinerlei 1570 Vgl. Kollruss, Leerlaufen des § 50d Abs. 3 EStG durch die Zinsschranke, IStR 2007, 780, 781. 1571 Siehe oben Kapitel 9(I.). Deutschland USA Vermeidung von § 50d Abs. 3 EStG mit Zinsschranke Niederlande Cayman Islands Darlehen Kauf eidung von § 50d Abs. 3 EStG mit Zinsschranke

Chapter Preview

References

Zusammenfassung

Die internationale Steuerplanung mit Holdinggesellschaften ist für multinationale Konzerne häufig lohnenswert. Allerdings gilt es vielerlei Fallstricke zu beachten. Der Autor stellt nicht nur die Grundlagen dieser Art von Steuerplanung dar, sondern präsentiert Strukturen, die sowohl für Praktiker als auch für Wissenschaftler von großem Interesse sind.

Spätestens wenn ein U.S.-amerikanischer Investor einen Gewinn in Deutschland realisiert hat, muss er eine Entscheidung darüber treffen, wie er den Gewinn verwendet. Hierfür gibt es drei Alternativen: Erstens, den Gewinn in Deutschland oder Europa zu reinvestieren, um diesen von der U.S.-amerikanischen Besteuerung abzuschirmen, zweitens, den Gewinn aus Europa heraus in einen Drittstaat zu leiten, um ihn dort zu investieren und von der U.S.-amerikanischen Besteuerung abzuschirmen oder drittens, die Gewinne in die Vereinigten Staaten zu repatriieren. Für die letzte Option gibt es gute Gründe. Diesen widmet sich das Werk, indem es zwei Dutzend Holdingstandorte analysiert, die eine steueroptimale Repatriierung von U.S.-Gewinnen aus Deutschland ermöglichen.

Die Dissertation wurde mit dem Gerhard-Thoma-Ehrenpreis 2009, dem Rudolf-Haufe-Nachwuchsförderpreis 2009 und dem Esche Schümann Commichau Förderpreis 2009 ausgezeichnet.