VII. Vermeidung der Zinsschranke via »Debt Push Down« 363 VII. Vermeidung der Zinsschranke via »Debt Push Down« A. Situation Wie bereits beschrieben,1556 hat die Einführung der Zinsschranke Repatriierungen aus Deutschland durch Einkunftsverlagerung und Umwandlung von Einkünften schwieriger gemacht. Grundsätzlich werden Zinsabzüge auf zwei unterschiedlichen Wegen durchgeführt:1557 Auf der einen Seite kann eine deutsche Muttergesellschaft eine ausländische Tochtergesellschaft mit Eigenkapital ausstatten, die wiederum der Muttergesellschaft ein Darlehen gewährt, was Zinsaufwand für die Muttergesellschaft erzeugt. Auf der anderen Seite kann die deutsche Muttergesellschaft ein Darlehen bei einer Bank aufnehmen und damit ihre Tochtergesellschaften finanzieren. Das Bankdarlehen verursacht ebenfalls (abzugsfähigen) Zinsaufwand. B. Lösung Statt der deutschen Muttergesellschaft ein Darlehen in Höhe von 1000 zu geben, gibt die Bank der Muttergesellschaft nur ein Darlehen in Höhe von 300, was im Einklang mit der Zinsschranke steht. Zwei weitere Darlehen würden an die Zwischenholdinggesellschaften in den Niederlanden und dem Vereinigten Königreich vergeben [Abbildung 45]. Letztlich entspricht diese Finanzierungsstruktur dem Gesetzeszweck der Zinsschranke, nämlich weniger Zinsaufwendungspotential in Deutschland zu schaffen. 1556 Siehe oben Kapitel 8(IV.). 1557 Vgl. Rödder/Stangl, Zur geplanten Zinsschranke, DB 2007, 479. 364 Kapitel 10: Strukturen Abbildung 45: Struktur – Debt Push Down II VIII. Schweizer Finanzierungsbetriebsstätte A. Situation Schweizer Holdinggesellschaften werden häufig zur Konzernfinanzierung eingesetzt. Um dieser Aufgabe möglichst steueroptimal nachzukommen, ist der Einsatz einer Schweizer Finanzierungsbetriebsstätte zusammen mit einer Luxemburger Holdinggesellschaft ein klassisches Gestaltungsinstrument.1558 B. Lösung In dieser Struktur besitzt die Schweizer Holdinggesellschaft eine mit Eigenkapital finanzierte Luxemburger Finanzierungs- bzw. Holdinggesellschaft sowie weitere Tochtergesellschaften (u.a. in Deutschland). Die Luxemburger Finanzierungs- bzw. Holdinggesellschaft unterhält eine Betriebsstätte in der Schweiz [Abbildung 46]. Diese Betriebsstätte führt Dienstleistungen für operative Tochtergesellschaften der Schweizer Holdinggesellschaft aus. Solche Finanzdienstleistungen können beispielsweise die Darlehensvergabe, Cash Management, Factoring und Leasing sein.1559 1558 Vgl. Diamond/Diamond, Tax Havens of the World – Switzerland, 2006, S. 32-34. 1559 Kubaile/Suter/Jakob, Der Steuer- und Investitionsstandort Schweiz, 2006, S. 187- 189. Bank GmbH GmbHNL- BV U.K.-Ltd. NL-BV U.K.-Ltd. Debt Push Down 400 300 300 Abbildung 45: Struktur Debt Push Down II