IV. Holding- und Finanzierungsgesellschaft 357 benötigt werden, sollten zwei Holdinggesellschaften gegründet werden; beispielsweise in den Niederlanden (BV 1 und BV 2). Alle Tochtergesellschaften dieser Holdinggesellschaften sollten für Zwecke der Check-the- Box-Regeln als Disregarded Entity (Betriebsstätte) eingeordnet werden [Abbildung 41].1544 Wenn die Anrechnungssituation der Spitzeneinheit in den Vereinigten Staaten es zulässt, können niedrigbesteuerte Einkünfte von der BV 1 als Dividenden ausgeschüttet werden. Andernfalls schüttet die BV 2 hochbesteuerte Einkünfte als Dividenden aus. Darüberhinaus kann eine der BV 2 Tochtergesellschaften ein Darlehen an die U.S.-amerikanische Spitzeneinheit vergeben, welches gem. § 956 IRC als Dividende angesehen wird. Abbildung 41: Struktur – Hi-Low IV. Holding- und Finanzierungsgesellschaft A. Situation Die folgende Struktur kombiniert die Planungstechniken Einkunftsverlagerung und Umformung von Einkünften, um die Quellensteuerbelastung zu reduzieren. 1544 Endres, Typische Holdingstrukturen anhand von Beispielsfällen, Wirtschaftsprüfung 2003, S56, S58. Deutschland Niederlande USA Hi-Low Holding Struktur U.K. Hochsteuerländer “Check-the-Box”: BS Tax Havens Gewinne Irland Luxemburg EK Darlehen “Check-the-Box”: BS Dividenden Gewinne BV 1 BV 2 Hi-Low Holding Struktur 358 Kapitel 10: Strukturen B. Lösung Für diese Struktur werden eine Holdinggesellschaft und eine Finanzierungsgesellschaft eingesetzt. Die Holdinggesellschaften sollte ihren Sitz innerhalb der Europäischen Union in einem Land mit liberalen oder gar keinen Thin Cap-Regeln haben (z.B. Belgien). Die Finanzierungsgesellschaft könnte in den Niederlanden ihren Sitz haben [Abbildung 42], weil die niederländischen Steuerbehörden einen Vorabentscheid (advanced ruling) zur Höhe der steuerbaren Zinseinnahmen gewähren. Anstatt die Dividenden direkt aus Belgien als Dividenden in die Vereinigten Staaten auszuschütten, können Gewinne in Zinsen umgewandelt und auf die Finanzierungsgesellschaft transferiert werden. Diese kann die zusätzliche Liquidität zur Finanzierung von Konzerngesellschaften nutzen oder diese Gewinne in Form von Zinsen an die U.S.-amerikanische Muttergesellschaft repatriieren. Abbildung 42: Struktur – Finanzierungsgesellschaft Deutschland Belgien USA Holding- und Finanzierungsgesellschaft Holding Frankreich Dividenden Finanzierungsgesellschaft Zinsen Niederlande ZinsenEK Holding- und Finanzierungsgesellschaft